El asediado fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, evitó un caso en el que se alega que violó las leyes de valores de Texas, luego de que un juez dictaminara que el regulador estatal no tiene jurisdicción para actuar en su contra.
El fallo se produjo en un caso presentado por la Junta de Valores del Estado de Texas que afirma que Bankman-Fried ofreció valores no registrados a través de las cuentas de criptomonedas con rendimiento de FTX y que ahora debe reembolsos a los inversores de Texas.
La jueza de derecho administrativo Sarah Starnes canceló una audiencia del jueves en la que se ordenó a Bankman-Fried que testificara y le dio a la agencia de valores hasta el 1 de marzo para presentar una queja enmendada.
Joe Rotunda, el director de cumplimiento de la agencia, no devolvió los mensajes en busca de comentarios sobre el fallo, y no está claro si volverá a presentarlo.
Pero el caso refleja los primeros esfuerzos que algunos estados están haciendo para recuperar dinero de FTX y Bankman-Fried a raíz de la implosión del criptointercambio en noviembre. Los obstáculos: un enjuiciamiento por fraude legal de Bankman-Fried y un extenso caso de quiebra de FTX.
“No vamos a tomar medidas que interfieran con el proceso penal”, dijo Rotunda en una entrevista el mes pasado, antes del fallo del 19 de enero. “Pero al mismo tiempo, tenemos un trabajo que hacer”.
Agregó que estaba «muy feliz de ver que la SEC se movía muy, muy rápido en FTX», refiriéndose a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. “Pero sin saber cómo se desarrollaría eso y sabiendo que Sam Bankman-Fried no estaba en bancarrota, presentamos nuestro caso”.
Debido a los casos federales gemelos, los reguladores estatales de valores han retrasado en gran medida sus propias investigaciones de FTX, a pesar de que algunos estados han asumido un papel de liderazgo en la aplicación de criptomonedas sobre las autoridades federales en los últimos años. El Departamento de Innovación y Protección Financiera de California, por ejemplo, inició una investigación en noviembre, pero aún no ha tomado ninguna medida de ejecución pública.
Alabama y Nueva Jersey, dos reguladores estatales líderes en el espacio criptográfico, tampoco han anunciado acciones públicas contra FTX. El director de la Comisión de Valores de Alabama, Joe Borg, dijo que cuando se trata de investigaciones estatales, “la bancarrota triunfa sobre casi todo”. Su departamento está monitoreando los procedimientos, con el objetivo de abogar por la recuperación de las personas, pero por ahora se está absteniendo de tomar medidas.
Texas y Wisconsin son los únicos estados que hasta ahora buscan intervenir en el caso de quiebra federal. Texas ha presentado una petición en el caso buscando el nombramiento de un monitor externo.
Los reguladores estatales de valores a menudo coordinan sus esfuerzos en los casos de cumplimiento, dejando que un estado u otro tome la iniciativa, principalmente para economizar.
Los abogados de Bankman-Fried, quien se declaró inocente en el caso penal, argumentan que la junta estatal solo alega que él «controló varias entidades de FTX y que ciertos directores de FTX pueden no haber revelado información importante a los clientes de FTX», no que violó él mismo cualquier regulación de valores de Texas.
Starnes estuvo de acuerdo y escribió en una orden que la junta estatal no había cumplido con los requisitos para establecer la jurisdicción particular sobre un no residente de Texas.
Rotunda le dijo al juez que Bankman-Fried “se sometió a la jurisdicción de los tribunales de Texas cuando decidió que su empresa comercial ofrecería y vendería valores a los residentes de Texas”.
Agregó que él mismo period uno de esos residentes, una compra que hizo como parte de su investigación.
Rotunda reveló la investigación de Texas en las presentaciones judiciales de octubre sobre la quiebra de Voyager Digital Holdings, en la que se opuso a la oferta de FTX para comprar Voyager. En noviembre, presentó los reclamos de la junta ante la Oficina de Audiencias Administrativas del Estado de Texas, que resuelve disputas que involucran a agencias estatales.
Al iniciar una audiencia administrativa, dijo Rotunda, la junta podría buscar reembolsos para los clientes sin litigar el problema en un tribunal civil.
Además de buscar un reembolso del capital a los tejanos que invirtieron en las supuestas cuentas no registradas, su agencia solicitó multas administrativas de hasta $20,000 por violación de las leyes estatales de valores y hasta $250,000 por cada acto ilegal que involucre a un residente de Texas de 65 años o más. mayores, según lo identify el juez.
“Ha habido mucha gente herida”, dijo Rotunda. “Pero el impacto en Texas, aunque significativo y significativo en los otros 49 estados, será mucho menor que lo que vimos en Voyager, lo que vimos en Celsius y lo que podría haber sido si se filtrara durante un par de meses más. ”
Bankman-Fried se enfrenta a un juicio en octubre. Mientras tanto, está libre bajo fianza y vive con sus padres en California.
El caso de Texas es la Junta de Valores del Estado de Texas v. Sam Bankman-Fried, 312-23-06226, Oficina de Audiencias Administrativas del Estado de Texas.
Madlin Mekelburg, Neil Weinberg y Austin Weinstein, Bloomberg
