Con EE.UU. cerrado por el feriado del Día del Trabajo, los índices europeos estuvieron en gran medida moderados durante la noche a la espera de ver qué pasaba, sin poder aprovechar las ganancias de la sesión asiática anterior. Los rendimientos de los bonos europeos subieron ligeramente, siguiendo en gran medida los movimientos del viernes pasado. A pesar de la lectura más suave en el reciente informe de empleo de EE.UU., la resistencia de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al final de la semana pasada parece reflejar cierto posicionamiento para una perspectiva de tipos altos durante más tiempo, lo que podría hacer provisiones para los riesgos alcistas para la inflación que se avecinan con precios más altos del petróleo y disminuir los efectos de base.
A medida que los mercados estadounidenses vuelvan a operar hoy, es posible que se presenten indicaciones más claras sobre el entorno de riesgo, y los futuros de acciones estadounidenses apenas se encuentran ligeramente por debajo del nivel del mar en el momento de escribir este artículo. Quizás uno a tener en cuenta sea el VIX, que recientemente ha caído durante seis días consecutivos hasta situarse cerca de su mínimo del año hasta la fecha en el nivel de las 15.30.
Los niveles actuales del VIX todavía apuntan hacia un entorno general de riesgo, pero dada su correlación negativa con el mercado de valores, cualquier intento de rebotar desde su soporte horizontal inmediato podría traducirse en una presión a la baja a corto plazo para los índices estadounidenses. Por otro lado, una ruptura hacia un nuevo mínimo del año podría indicar una disminución del estrés en los mercados, y cualquier movimiento por debajo del nivel de 15,30 podría allanar el camino para volver a probar su mínimo de 2018 en el nivel de 13,50.
Fuente: gráficos de IG
Abierto de Asia
Las acciones asiáticas parecen encaminadas a una apertura pesimista, con Nikkei -0,12%, ASX -0,57% y KOSPI -0,26% en el momento de escribir este artículo. Las recientes medidas de apoyo inmobiliario han supuesto un repunte de alivio para las acciones chinas en la sesión de ayer, con el índice Hang Seng subiendo un 2,5%. Pero al igual que con la serie de medidas de apoyo que hemos visto hasta ahora, el hecho de que los avances puedan mantenerse dependerá aún del grado de éxito de las políticas a la hora de traducirse en un cambio de las condiciones económicas futuras.
Hoy la decisión sobre tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) quedará en el radar. La reciente sorpresa a la baja en la inflación de Australia y los datos más débiles del índice de gerentes de compras (PMI) han ofrecido espacio para que el banco central mantenga las tasas sin cambios en la próxima reunión, lo que también es un amplio consenso en el mercado.
En cambio, la atención podría centrarse en si los recientes avances en materia de inflación son suficientes para suavizar la postura dura del RBA, dado que todavía hay algunas apuestas duras de que el RBA podría tener que ajustar otros 25 puntos básicos (pb) para finales de este año. este año.
El AUD/USD intentó recuperarse la semana pasada junto con el entorno de riesgo más amplio, pero es posible que aún quede mucho por ahora, ya que acaba de alcanzar el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% desde su máximo de julio hasta su mínimo de agosto de 2023. Si bien se presentó un cruce alcista en el MACD en el gráfico diario, los riesgos de que se forme una bandera bajista persisten, ya que una nueva prueba del nivel de 0,650 el viernes pasado se encontró con un rechazo bajista. Cualquier ruptura del canal de consolidación con pendiente ascendente puede allanar el camino para una continuación de la tendencia bajista, mientras que, por el lado positivo, es posible que sea necesario superar el máximo del viernes pasado para indicar que los compradores tienen un mayor control.
Fuente: gráficos de IG
En la lista de vigilancia: GBP/USD luchando por rebotar en el escote de cabeza y hombros por ahora
Habiendo operado dentro de una formación de cabeza y hombros en el gráfico diario desde junio de este año, el reciente intento de rebotar en la línea de escote en el nivel de 1,260 no ha logrado encontrar mucho seguimiento en medio de la fortaleza del dólar estadounidense que finalizó la semana pasada.
En el gráfico diario, el RSI ha tenido dificultades para volver a cruzar por encima del nivel clave 50 durante el último mes, mientras que el par parece estar encontrando cierta resistencia en el borde inferior de su patrón de nubes Ichimoku después de una ruptura a finales de agosto. El escote de cabeza y hombros en el nivel de 1,260 se pone a prueba una vez más esta semana, y cualquier fracaso en defender el nivel podría allanar el camino hacia el nivel de 1,231.
Fuente: gráficos de IG
Lunes: mercados estadounidenses cerrados por vacaciones, DAX -0,10%, FTSE -0,16%
