Se rompe el soporte de $ 1980, ¿tienen los bajistas el impulso?

PRONÓSTICO DE PRECIO XAU/USD, XAG/USD:

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Los precios del oro se están consolidando hoy después de otro intento de alcanzar los 2.000 dólares la onza el viernes. A pesar del debilitamiento del dólar estadounidense, estamos viendo una ligera recuperación en los rendimientos estadounidenses y una mejora del apetito por el riesgo, lo que sin duda limita las ganancias de esta preciosa materia prima.

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¿DEBILITAMIENTO DE LOS DATOS DE EE. UU.?

El nivel de 2.000 dólares la onza ha demostrado ser un verdadero obstáculo para el oro y sigue siendo obstinado. A medida que el dólar se debilita, todavía tenemos que ver que esto se traduzca en ganancias para el oro y esto también podría deberse a que el atractivo del refugio seguro está disminuyendo. Aunque la situación geopolítica en Medio Oriente aún no se ha resuelto, parece haber un optimismo creciente de que se pueda evitar un conflicto regional más amplio. Podemos ver un repunte significativo desde el comienzo de la semana pasada, cuando el índice de Miedo y Avaricia rondaba la marca 30 en comparación con los 42 que estamos viendo hoy.

Fuente: Jugo Financiero

Es probable que el oro siga estando respaldado, ya que todavía hay cierto atractivo para mantener el metal precioso y un dólar estadounidense más débil también ayuda a apuntalar los precios del oro. Sin embargo, en esta etapa, si queremos ver una ruptura sostenida por encima del nivel de 2.000 dólares, creo que necesitamos ver una continua debilidad en los datos de EE.UU. para realmente hacer entender la idea de que la Reserva Federal ha terminado. Aunque esto puede beneficiar más a los activos de riesgo, creo que la debilidad del dólar y los fundamentos más débiles de Estados Unidos pueden ser el impulso necesario para que el oro suba de manera sostenible.

El riesgo a la baja inmediato para los precios del oro radica en la mejora del sentimiento y el apetito por el riesgo que, de continuar, podría empujar al oro hacia un retroceso más profundo, posiblemente hasta los 1.950 dólares. Dado el prolongado repunte alcista, esta es una posibilidad real. También está el caso de la brecha de precios a la baja, que está muy lejos de los precios actuales de 1.843 dólares la onza y que aún debe cerrarse. Sin embargo, esto es más bien una perspectiva a largo plazo y es algo que, si nos guiamos por la historia, podría tardar mucho en cerrarse.

Rendimientos de EE.UU. a 2 y 10 años, gráfico diario

Fuente: TradingView, creado por Zain Vawda

EVENTOS DE RIESGO POR FUTURO

Las próximas 48 horas traerán una serie de discursos de los responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal y el presidente de la Reserva Federal, Powel, finalizará con comentarios tanto el miércoles como el jueves. No debería haber ninguna sorpresa, pero será intrigante ver si habrá algún intento de sofocar el optimismo del mercado de que la Reserva Federal ha terminado con las subidas de tipos. Es importante tener en cuenta los comentarios del responsable de políticas de la Reserva Federal, Thomas Barkin, quien afirmó que sigue siendo prematuro hacer suposiciones sobre las perspectivas de la Reserva Federal en la reunión de diciembre y que es probable que la clave sean dos informes más sobre la inflación que se publicarán antes de la reunión de la Reserva Federal.

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PERSPECTIVA TÉCNICA

ORO

Desde una perspectiva técnica, el oro debe mantenerse por encima del área de soporte de 1977-1980 dólares en el gráfico diario para que el impulso alcista continúe. Sin embargo, parece haber una presión de venta significativa en torno a la marca de los 2.000 dólares la onza, como lo demuestran los diversos intentos de impulsar un precio más alto que fracasaron. El cierre diario de la vela del viernes también dejó un importante mecha alcista en otro guiño a la presión de venta que sigue prevaleciendo alrededor y por encima de la marca de $2000/oz.

La estructura alcista general permanece intacta sin un cierre diario de velas por debajo del área de soporte de $ 1968. Teniendo esto en cuenta, existe una posibilidad real de que podamos aventurarnos ligeramente hacia abajo por debajo del soporte de 1.980 dólares antes de rebotar desde la zona de 1.968 dólares e intentar un nuevo impulso hacia la zona psicológica de 2.000 dólares la onza. Mientras tanto, las MA parecen estar preparándose para un patrón de cruz dorada, ya que la MA de 50 días apunta a un cruce por encima de las MA de 100 y 200 días, lo que también es una señal de impulso alcista. Aquí hay muchas señales contradictorias y muchas de ellas se deben a las inciertas situaciones macro y geopolíticas que afectan la volatilidad y contribuyen a la incertidumbre que ha plagado en gran medida el año 2023.

Niveles clave a tener en cuenta:

Niveles de resistencia:

Niveles de soporte:

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 6 de noviembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

XAG/USD

La plata, por otro lado, es bastante similar al oro desde la perspectiva de la acción del precio. Parece que hemos impreso un patrón de doble techo y estábamos preparados para un movimiento a la baja antes de un movimiento explosivo al alza el viernes que no logró encontrar ningún impulso. Estamos rondando un área de resistencia clave alrededor de la marca de 23,18 y las MA también apuntan a una cruz dorada aquí. La media móvil de 20 días parece a punto de superar la media móvil de 50 días, lo que sugeriría que es posible que el repunte alcista aún no haya finalizado.

Niveles clave a tener en cuenta:

Niveles de resistencia:

Niveles de soporte:

Gráfico diario de plata (XAGUSD): 6 de noviembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

Echando un vistazo rápido al sentimiento de los clientes de IG, los comerciantes minoristas tienen una abrumadora mayoría de posiciones largas en plata, y el 87% de los comerciantes minoristas mantienen posiciones largas. Dada la visión contraria al sentimiento de la multitud adoptada aquí en DailyFX, ¿es esto una señal de que la plata puede seguir cayendo en los próximos días?

Para obtener una visión más profunda del sentimiento del cliente SILVER y consejos y trucos sobre cómo incorporarlo en sus operaciones, descargue la guía a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda