Semana de divisas por delante (DXY, GBP/USD, AUD/USD y USD/JPY)
- Gran evento de riesgo proveniente del Reino Unido: datos de desempleo e inflación
- El mercado de tipos de EE.UU. aumenta la probabilidad de recortes a partir de marzo, los rendimientos de los bonos se reducen, pero el DXY mantiene el rango de negociación posiblemente debido al atractivo de refugio seguro
- Los datos del PIB chino del cuarto trimestre informarán las perspectivas económicas globales
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa
Recomendado por Richard Nieve
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El dólar estadounidense se mantiene a pesar de los rendimientos más débiles de los bonos del Tesoro y las previsiones de recortes de tipos más agresivos
El dólar estadounidense mantiene su rango de negociación actual a pesar de los menores rendimientos y los recortes de tipos más inminentes. El rendimiento del bono estadounidense a 2 años continúa su caída de seis días y los mercados anticipan recortes de casi 25 puntos básicos en cada reunión desde marzo hasta noviembre. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la Reserva Federal tiende a no ajustar los tipos antes de las elecciones presidenciales, lo que significa que, en la práctica, tenemos menos ventanas para que la Reserva Federal actúe.
Rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
La cesta del dólar estadounidense, a menudo vista como un indicador del rendimiento del dólar, se ha negociado dentro de un rango durante la mayor parte de la última quincena. El nivel principal de 103,00 ha limitado la subida del dólar y los promedios móviles simples de 200 y 50 días se suman a la zona de resistencia.
El dólar se enfrenta a una serie de obstáculos, entre ellos la caída de los rendimientos, una perspectiva más inminente de recortes de tipos y un alivio de las presiones sobre los precios.
Tasa implícita de fondos federales a través del mercado de futuros de fondos federales
Fuente: Refinitiv, LSEG, elaborado por Richard Nieve
A pesar de las lecturas ligeramente más positivas del IPC del mes pasado, se espera que la inflación siga cayendo, ya que es probable que los efectos de base anteriores (que dieron lugar a riesgos al alza para las previsiones de inflación) hayan llegado a su fin. El USD parece mantenerse en el rango debido a su atractivo de refugio seguro después de los ataques conjuntos de Estados Unidos y el Reino Unido contra objetivos hutíes a finales de la semana pasada. El oro, el activo refugio más notable, subió durante el fin de semana.
Gráfico diario de la cesta del dólar estadounidense
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
Se espera que la volatilidad del GBP/USD aumente en respuesta a los principales datos económicos
El Reino Unido publicará esta semana importantes datos sobre empleo, ingresos medios e inflación. El Banco de Inglaterra vigilará los ingresos medios, aunque este ha sido un punto menos central para los responsables de las políticas, ya que la inflación de los servicios ha ocupado más atención en los últimos meses.
Se espera que la inflación del Reino Unido siga mejorando.
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El GBP/USD ha subido, pero continúa mostrando renuencia a avanzar por encima del máximo reciente. Los rangos de precios diarios han sido modestos, al igual que la volatilidad, una situación que puede cambiar esta semana a la luz de los datos entrantes.
La acción del precio se negocia por encima de la media móvil simple de 200 después de que se observó el cruce dorado, pero la resistencia inmediata en 1,2794 entra en juego al comienzo de la semana, al menos hasta el martes, cuando llegan los datos. Dado el flujo de datos, el máximo reciente de 1,2828 ha la posibilidad de presenciar una prueba, particularmente si el dólar estadounidense sucumbe a la presión bajista o responde a un alivio de la tensión geopolítica.
A la baja, 1,2736 aparece como soporte inmediato, seguido de 1,2585 a cierta distancia.
GBP/USD Gráfico diario
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
AUD/USD no puede capitalizar el potencial alcista: se desplaza hacia el soporte de la línea de tendencia
A pesar de una importante actualización del superávit comercial de noviembre a principios de este mes, el dólar australiano ha tenido dificultades para mantener un impulso alcista. AUD/USD ahora se dirige hacia el soporte de la línea de tendencia y la SMA 50, que proporciona un punto de decisión sólido para el par antes de evaluar el próximo movimiento.
Si efectivamente el dólar estadounidense cae a la baja esta semana, podríamos ver un rebote al alza en el AUD/USD, pero cualquier potencial alcista puede verse limitado por los datos del cuarto trimestre de China que se publicarán el miércoles. La economía china continúa siendo testigo de una recuperación desigual, con mejores datos de exportación en diciembre pero un debilitamiento del crecimiento del crédito, sin mencionar el problema de deflación que continúa.
Fuente: DailyFX, elaborado por Richard Nieve
USD/JPY en el punto de mira antes de los datos de inflación japonesa: la urgencia del Banco de Japón disminuye
El USD/JPY cotiza al alza esta mañana después de encontrar resistencia en la SMA 50 (línea azul) y el nivel 146,50. El yen ha perdido terreno frente al dólar después de que los datos sobre el aumento de la inflación y el crecimiento de los salarios carecieran de persistencia.
Los recientes datos del IPC y del crecimiento de los salarios han moderado los llamados al Banco de Japón para que se aleje de las tasas negativas. El jueves, los datos de inflación japonesa de diciembre se sumarán a la narrativa, ya sea basándose en los argumentos a favor de un cambio de política o trabajando en contra si vemos un movimiento a la baja.
El soporte del canal y el nivel 145 apuntalan la acción del precio, siendo 150 el principal nivel al alza, pero la subida del dólar estadounidense sigue siendo dudosa.
Gráfico diario USD/JPY
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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