Silicon Valley Lender es conocido por prestar servicios a las empresas de cash de riesgo y las nuevas empresas tecnológicas locales en las que invirtieron esas empresas. El miércoles, el banco anunció un montón de malas noticias. Vendió casi todos sus valores, por un valor de unos 21.000 millones de dólares, con una pérdida de 1.800 millones de dólares porque los depósitos cayeron rápidamente. El banco dijo que esto se debía a que las empresas financiadas por VC estaban quemando efectivo más rápido de lo esperado, exactamente en el momento en que la financiación de VC se había desacelerado. Para llenar el agujero en el stability, el banco trató de vender $2,250 millones en nuevas acciones. Esa venta fracasó, Reuters y CNBC dicen.
Si bien la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) asegura depósitos bancarios de hasta $250,000 incluso en caso de quiebra de un banco, los depósitos de muchos clientes corporativos superan con creces esa marca. En su última presentación anual de 10-K, Silicon Valley Bank estimó que, a fines de 2022, tiene depósitos por $173,100 millones, de los cuales alrededor de $165,400 millones, o casi el 96 %, no están asegurados por el gobierno estatal o federal.
El aumento de las tasas de interés parece ser el principal culpable aquí. El aumento de la tasa no solo ralentizó la financiación de money de riesgo, sino que también las empresas emergentes han estado quemando el efectivo que tenían depositado en el banco. Y las tasas de interés más altas significaron que cuando Silicon Valley Lender vendió su cartera de bonos, esos bonos valían menos dinero.
Los problemas relacionados con el aumento de las tasas de interés y la volatilidad normal están sacudiendo a varios bancos más pequeños, con la caída de las acciones de Initially Republic Money, con sede en San Francisco, después de que su empresa matriz también anunciara una venta de activos por razones similares, junto con PacWest Bancorp.
