Bitcoin ha estado en un viaje salvaje, especialmente con toda la charla sobre los ETF Spot de Bitcoin que posiblemente obtengan el visto bueno. Esta exageración hizo subir el valor de Bitcoin, alcanzando un dominio del mercado del 53%, su nivel más alto desde abril de 2021.
De acuerdo a Perspectivas de GlassnodePodríamos ver una enorme inundación de 70.500 millones de dólares en Bitcoin: 60.600 millones de dólares de ETF de acciones y bonos, más otros 9.900 millones de dólares del mercado del oro. Imagínese el impacto que podría tener esa cantidad de dinero en el mercado de Bitcoin.
¿Qué es un ETF criptográfico de todos modos?
Entonces, ¿cuál es el problema con los ETF criptográficos? De hecho, son como los ETF normales (esos fondos de inversión que ves en las bolsas de valores) pero para monedas digitales. Esto significa que puedes ingresar al mundo de las criptomonedas sin tener que lidiar con los tokens reales. Es un punto de inflexión porque simplifica todo el asunto de la inversión en criptomonedas para los inversores tradicionales.
Hacer que las criptomonedas sean más accesibles y diversas
Los ETF criptográficos tienen como objetivo hacer que las inversiones en moneda digital sean muy sencillas. No es necesario ser un gurú de la tecnología simplemente puede sumergirse en el mercado de las criptomonedas a través de una cuenta de corretaje normal. También son excelentes para distribuir sus riesgos de inversión entre una variedad de criptomonedas. Si los ETF para otras criptomonedas como Etereum (ETH), Ondulación (XRP)o Litecoin (LTC)) sean aprobados, la variedad de opciones de inversión crecería aún más. A su vez, esto podría hacer subir los precios de estas altcoins, identical al impacto esperado en Bitcoin.
Dentro de la mente de un criptoinversor
Un estudio en el Journal of Behavioral and Experimental Finance nos da un vistazo a la psique del inversor criptográfico. A menudo se mueven en manada, influidos por las últimas tendencias en las redes sociales o las noticias. Esta mentalidad de rebaño sugiere que si los ETF criptográficos se convierten en la próxima gran novedad, podríamos ver una oleada de inversores subiéndose al tren. Y aquí hay un dato curioso: a diferencia del mercado de valores standard, donde los grandes altibajos pueden causar pánico, muchos inversores en criptomonedas realmente se entusiasman con la volatilidad. Esta pasión por la montaña rusa sugiere que los ETF criptográficos podrían ser extremadamente atractivos para aquellos buscadores de emociones que buscan una descarga de adrenalina.
Atrayendo al pez gordo: inversores institucionales
Los ETF criptográficos también atraen a inversores serios. Estos actores institucionales han dudado sobre las inversiones directas en criptomonedas debido a preocupaciones de seguridad, incertidumbres regulatorias y los notorios altibajos del mercado. Los ETF ofrecen un punto de entrada más regulado y seguro.
Por ejemplo, el Perspectivas de Glassnode El informe muestra un aumento masivo en las opciones de compra de Bitcoin, con un interés abierto que aumentó en $4.3 mil millones, un salto del 80%, alcanzando más de $9.7 mil millones. Incluso el interés abierto de futuros de Bitcoin en CME alcanzó un máximo histórico, reclamando un dominio relativo del 27,8%.
Fuente: Glassnode
Nuevas estrategias de inversión
La disponibilidad de ETF para múltiples criptomonedas podría conducir a estrategias de inversión innovadoras. Piense en fondos temáticos que se centran en sectores criptográficos específicos o en fondos que rastrean una canasta de criptomonedas. Esto podría abrir un mundo completamente nuevo de productos de inversión sofisticados, incluidos aquellos basados en índices criptográficos o aquellos que emplean estrategias como la beta inteligente.
Estabilidad del mercado, mayor liquidez y descubrimiento de precios
Con los ETF para varias criptomonedas, probablemente veríamos una mejor liquidez en estos activos. Esto significa una entrada y salida más fluida para los inversores, lo que conduce a una determinación de precios más eficiente y potencialmente a una menor volatilidad.
Hablando de estabilidad del mercado, los ETF de criptomonedas realmente podrían ayudar a compensar los cambios bruscos que a menudo vemos en el mundo de las criptomonedas. Cuando los grandes inversores institucionales comiencen a invertir su dinero en estos ETF, las cosas podrían volverse mucho menos turbulentas. Esto se debe a que estos grandes jugadores generalmente piensan a largo plazo, a diferencia del típico inversor minorista en criptomonedas, que a menudo busca una ganancia rápida. Para darle una idea, más del 83% de Bitcoin está actualmente en manos de titulares a largo plazo (LTH). Esto significa que una gran parte de Bitcoin no se ha comercializado durante al menos cinco meses, lo que demuestra que mucha gente está en esto por mucho tiempo.
Fuente: CadenaExpuesta
El efecto dominó en los mercados tradicionales
Partiendo de la plan de estabilidad del mercado, un estudio en MDPI por Nima Vafai revela cómo los ETF criptográficos podrían revolucionar los mercados financieros tradicionales. Esta investigación, que se desarrolló entre 2017 y 2023, analiza cómo un ETF criptográfico (aquí estamos hablando de BITW) juega con otros ETF que son más de la vieja escuela. Por ejemplo, BITW genera repercusiones en los ETF que operan con monedas como el euro y la libra, acciones de pequeña capitalización e incluso aquellas que protegen contra la inflación. Y escuche esto: el precio de Bitcoin se disparó un 51% anualizado con un salto de volatilidad del 45% por año, mientras que el ETF SPDR SPY 500 (que es un gran problema en el mercado tradicional) solo experimentó un aumento de valor del 8% y del 4%. en volatilidad. El estudio destaca cómo los ETF criptográficos pueden revolucionar el mundo financiero, no sólo en su propio rincón criptográfico sino en todo el ámbito de inversión.
El dilema de la descentralización
Los aspectos positivos son muchos, pero aquí está el giro: este cambio hacia herramientas de inversión ingeniosas y amigables con el mercado podría simplemente quitarle el foco de atención a lo que hizo que las criptomonedas fueran tan atractivas en primer lugar: su espíritu inherente de descentralización y la innovadora tecnología blockchain detrás de ellas. Claro, tener estas opciones de inversión reguladas y seguras es excelente para mantener estable el mercado, pero tenemos que preguntarnos: ¿estamos intercambiando el potencial revolucionario y de cambio mundial de las criptomonedas por una economía más limpia y amigable con Wall Road? ¿versión?
Por un lado, tienes estos nuevos y brillantes ETF criptográficos y plataformas centralizadas que hacen que todo sea sencillo y sencillo. Pero, por otro lado, no podemos permitir que esta facilidad y accesibilidad nos hagan olvidar el corazón y el alma de las criptomonedas: sus raíces como un movimiento que prioriza la tecnología y ama la descentralización.
Envolviendolo
Ahora, para conocer la verdad, los ETF criptográficos no son sin razón un tema candente en este momento. Son como un puente que conecta el mundo de las finanzas tradicionales con el universo salvaje y vertiginoso de las monedas digitales. Hacen que saltar a las criptomonedas sea muy fácil, atraen a la multitud con mucho dinero e incluso podrían suavizar esas locas montañas rusas del mercado.
Pero, y es un gran pero, esto podría significar que la gente se está sumergiendo en las criptomonedas sin tener realmente una plan completa: la tecnología alucinante y la visión de un futuro descentralizado que hizo que todo esto comenzara. Estamos en una encrucijada en la que las criptomonedas ya no son sólo cuestión de expertos en tecnología se está convirtiendo en un tema candente en el mercado financiero. Pero en esta carrera por el oro, ¿estamos perdiendo de vista el verdadero tesoro: el poder transformador y la promesa de libertad y privacidad que encierran las criptomonedas? Los ETF criptográficos definitivamente están cerrando brechas, pero no olvidemos el mundo rico y complejo en el que se construyen. Tenemos que mantener vivo el espíritu de las criptomonedas, no simplemente convertirlas en un número más en la cotización bursátil.
