S&P 500 ataca la resistencia de la línea de tendencia mientras los alcistas afirman el control. ¿Se avecina una ruptura?

PANORAMA TÉCNICO DEL S&P 500:

• Las acciones estadounidenses suben a medida que el sentimiento del mercado continúa mejorando
• El S&P 500 salta un 1,42 % y se encuentra a una corta distancia de superar una resistencia técnica clave
• Todos los ojos puestos en febrero PCE informe que saldrá el viernes

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El S&P 500 repuntó el miércoles después de un rendimiento moderado el martes, impulsado por el sentimiento de riesgo a medida que las preocupaciones del mercado sobre el estrés en el sector bancario de EE. UU. continuaron disminuyendo en respuesta a las medidas decisivas de las autoridades estadounidenses y la Reserva Federal para apuntalar el sistema financiero y restaurar la confianza. Cuando todo estuvo dicho y hecho, el índice de referencia de renta variable más importante del mundo subió un 1,42 % hasta los 4.028, con los sectores inmobiliario y tecnológico liderando la carga al alza y los valores sanitarios con un rendimiento inferior.

Tras el avance de hoy, el S&P 500 ha estado muy cerca de superar una línea de tendencia descendente a corto plazo en 4030, una resistencia clave que vale la pena vigilar. La reacción de los precios en esta área podría ofrecer pistas técnicas importantes sobre la perspectiva a corto plazo, con un rechazo bajista que prepara el escenario para una nueva prueba del promedio móvil simple de 200 días y una ruptura superior que expone el nivel psicológico de 4100.

Centrándonos en posibles catalizadores fundamentales, el calendario económico de EE. UU. está desprovisto de eventos de alto impacto el jueves, pero el viernes trae datos importantes que podrían impulsar cambios bruscos en los mercados: el informe de gastos de consumo personal correspondiente al mes anterior. Con la inflación como prioridad tras las recientes cifras al rojo vivo, el índice de precios PCE, especialmente el indicador básico, adquirirá una importancia adicional esta vez.

En términos de expectativas, se prevé que el PCE básico de febrero registre un 0,4 % intermensual, después de un aumento del 0,6 % a principios de año. Con este resultado, se espera que la tasa anual permanezca sin cambios en 4,7%, lo que indica una pequeña mejora direccional en la tendencia subyacente. Si bien este escenario se ha descontado y es posible que no genere una volatilidad significativa, una sorpresa positiva podría asustar a los inversores, llevándolos a aumentar las apuestas de un aumento de 25 pb del FOMC en la reunión de mayo. Esto podría arrastrar al S&P 500 a la baja.

CUADRO TÉCNICO DEL S&P 500

Gráfico S&P 500 preparado con TradingView