S&P 500, Dow Jones, Nasdaq-100 Pronóstico Fundamental: Neutral
- Los principales índices bursátiles de EE. UU. se derrumbaron el viernes después del informe de empleos de nóminas no agrícolas
- Los operadores de tasas ven una probabilidad cercana al 100% de que el FOMC suba 75 pb el próximo mes
- El próximo IPC de EE. UU. dictará la dirección del S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq
Recomendado por Thomas Westwater
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Un informe de empleos en línea de EE. UU. envió a los principales índices a la baja después de que la impresión endureciera las posibilidades de un aumento de la tasa de 75 puntos básicos a cerca del 100%, según los futuros de fondos federales y los swaps de índices nocturnos (OIS). Antes del NFP, los futuros de los fondos federales valoraron una probabilidad del 87,8 % de un aumento de 75 pb en el FOMC del 2 de noviembre. Esas probabilidades aumentaron al 96% después de que el informe cruzara los cables.
Las tasas del Tesoro subieron a lo largo de la curva, y el rendimiento a 2 años sensible a la política aumentó alrededor de ocho puntos básicos durante la sesión de negociación de Nueva York. El apetito moderado por los bonos del gobierno está causando preocupación para algunos, dado que las tasas están en máximos de varios años, lo que tradicionalmente atrae la inversión en los instrumentos «casi libres de riesgo».
El mercado de bonos de EE. UU. está cerrado el lunes por un feriado, lo que puede inducir una mayor volatilidad en el mercado. Más tarde la próxima semana, hay alrededor de $ 90 mil millones en bonos del Tesoro en el calendario de subastas, con ventas de bonos de 3, 10 y 30 años programadas. Estas subastas pueden resultar útiles para el apetito por la deuda, aunque se espera que sea débil. Eso podría hacer que los rendimientos aumenten aún más y presionen aún más a las acciones.
Sin embargo, es el índice de precios al consumidor (IPC) de los Estados Unidos el que ofrece el evento de mercado de mayor perfil no solo para los comerciantes de acciones, sino también para el sistema financiero mundial. Todos los ojos están puestos en el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y en lo que él y sus lugartenientes planean hacer en el futuro. Los analistas ven que la inflación subyacente, una medida que excluye los alimentos y la energía, aumenta al 6,5% respecto al año anterior. Los datos de inflación del IPC son fáciles de interpretar aquí: una impresión superior a la esperada y el mercado probablemente venderá más, ya que eso reforzaría la actitud de lucha contra la inflación de la Reserva Federal, mientras que una impresión suave probablemente tendría el efecto contrario.
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— Escrito por Thomas Westwater, analista de DailyFX.com
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