S&P 500, Dow y Nasdaq bajo presión, USD se mantiene alto mientras el sentimiento se agria

Puntos clave del mercado de valores de EE. UU.:

• losS&P 500Dow y Nasdaq 100 continúan cayendo en medio de temores de recesión global derivados de condiciones financieras más estrictas
• Las solicitudes iniciales de desempleo ponen fin a una caída de dos meses, alcanzando el nivel más alto desde la última semana de agosto
• Todos los ojos están puestos en el informe NFP de mañana

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de ayer el sentimiento de aversión al riesgo se trasladó a la sesión de negociación de hoy. Tras los flujos de reequilibrio del último trimestre, los inversores han vuelto a centrar su atención en los fundamentos de la economía, donde las perspectivas generales para los activos de riesgo siguen siendo sombrías. Los niveles incesantes de inflación están ejerciendo una presión alcista sobre las tasas de interés al mismo tiempo que sustentan la fortaleza del dólar estadounidense.

Por segundo día consecutivo, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron tanto para los plazos de corto como de largo plazo. El rendimiento a dos años, que es el más sensible a los cambios de política monetaria, subió a 4,24%, mientras que la nota a 10 años saltó a 3,82%. Mientras que el presidente de la Fed de Atlanta dijo hoy que ve tasas en 4.0-4.5% para fin de año, el presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, mencionó que se pueden ver grietas en los mercados financieros a medida que el banco central hace la transición a un régimen de tasas de interés más altas.

Los comentarios generaron dudas sobre la estabilidad financiera y una recesión global inducida por una política monetaria más estricta. A principios de semana, se cuestionó la salud del segundo banco más grande de Suiza, Credit Suisse, en medio de un perfil más débil en comparación con sus pares europeos de banca de inversión. Hoy, el FMI dijo que los riesgos de una recesión mundial van en aumento y se espera que los países que representan un tercio del PIB mundial tengan dos trimestres consecutivos de caída, ya sea este año o el próximo.

En este entorno incierto, el beneficiario sigue siendo el rey del dólar estadounidense, ya que los inversores buscan activos refugio, lo que socava la demanda de acciones.

Al cierre, el Dow Jones y el S&P 500 perdieron un 1,15 % y un 1,03 %, respectivamente, a pesar de que las solicitudes semanales de desempleo alcanzaron el nivel más alto desde la última semana de agosto. Y aunque hubo cierta consolidación antes de las cifras de empleo de mañana, diez de los once sectores del S&P registraron caídas. La noticia de que General Electric (GE), en el sector industrial, está despidiendo al 20% de su fuerza laboral de energía eólica terrestre mantuvo el sentimiento deprimido.

Por otro lado, el sector energético fue el único componente que avanzó. Los precios del crudo están cerca de un máximo de tres semanas después de que la OPEP+ decidiera recortar el suministro en 2 millones de bpd según las cuotas. Empresas como Chevron registraron ganancias impulsadas por los rumores de que la administración de EE. UU. podría considerar levantar las sanciones que les permitirían extraer petróleo en Venezuela para aliviar las presiones sobre los precios del combustible en medio de la decisión de la OPEP+.

Finalmente, en el frente tecnológico, el Nasdaq 100 también registró pérdidas. Al cierre, el índice de referencia bajó un 0,76%. La noticia de que Google presentó su primer reloj inteligente y nuevas versiones de teléfonos tuvo poco efecto en el índice.

PANORAMA TÉCNICO

Desde un punto de vista técnico, a pesar de que el S&P 500 abrió a la baja, los alcistas intentaron perforar la zona de resistencia clave de 3805-3807, donde converge el nivel de Fibonacci del 38,2%. Para la ventaja de los bajistas, los alcistas no tuvieron éxito ya que se vio cierta consolidación antes de la publicación de datos económicos de mañana. Los fundamentos, el sentimiento de aversión al riesgo y los promedios móviles parecen apuntar a una continuación de la tendencia bajista a mediano plazo, en ausencia de un cambio significativo en la dinámica del mercado. Esté atento a 3733 ya que es un nivel de soporte clave. Si se rompe esta área, no podemos descartar un movimiento hacia 3660, un nivel de resistencia anterior.

Gráfico diario de minifuturos del S&P 500 (ES1)

Gráfico de minifuturos del S&P 500. Preparado usandoTradingView

De cara al futuro, los datos de NFP de septiembre de mañana serán observados de cerca. Como indicador crítico de la política monetaria de la Reserva Federal y, por extensión, de la fortaleza del dólar, los inversores siguen de cerca esta cifra. Los mercados esperan un aumento de 265.000 puestos de trabajo, por debajo de los 315.000 de agosto.

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—Escrito por Cecilia Sánchez-Corona, Equipo de Investigación, DailyFX