S&P 500 logra una ganancia modesta antes que los datos del IPC de EE. UU., pero el doble techo aún está en juego

PRONÓSTICO DEL S&P 500:

• S&P 500 aumenta pero las ganancias son modestas en medio de un estado de ánimo cauteloso antes de los datos económicos clave de EE. UU.
• los estados unidos de junio inflación lanzamiento robará el centro de atención el miércoles
• Cifras del IPC superiores a las esperadas podrían provocar una liquidación de activos de riesgo, pero un informe suave podría crear las condiciones adecuadas para una ruptura alcista en el SPX

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El S&P 500 subió el martes, pero las ganancias fueron modestas en medio de un sentimiento de cautela antes de un importante evento del mercado el miércoles: la publicación de los datos del índice de precios al consumidor de EE. UU. En este contexto, el índice de referencia de renta variable subió un 0,40% a 4.427 en las operaciones de la tarde, con los sectores de materiales y servicios de comunicaciones liderando el avance en Wall Street.

Centrándonos en el informe de inflación, se prevé que el IPC general haya subido un 0,3 % mes a mes en junio, lo que eleva la tasa anual al 3,1 % desde el 4,0 % anterior, una mejora direccional bienvenida para el banco central de EE. UU. También se ve que la métrica central sube un 0,3 % mensualmente, pero se espera que la lectura de 12 meses se mantenga estable, enfriándose solo a un 5,0 % desde el 5,3 % en el período anterior.

DATOS ECONÓMICOS ENTRANTES DE EE. UU.

Fuente: Calendario económico de DailyFX

Los operadores deben mantenerse enfocados en el calendario económico, ya que los datos entrantes podrían ayudar a guiar los próximos pasos de la Reserva Federal en términos de su ciclo de normalización. Dicho esto, una encuesta del IPC en línea o más suave de lo proyectado puede no ser suficiente para anular las apuestas por otro aumento de un cuarto de punto este mes, pero podría ayudar a reducir las expectativas de un endurecimiento adicional más allá de julio. Esto podría ser positivo para el S&P 500 y los activos de riesgo en general.

Por el contrario, si las cifras de inflación sorprenden al alza, en particular el indicador central, la perspectiva de alza de la Fed podría cambiar en una dirección mucho más agresiva, lo que llevaría a los operadores a descontar otra alza de 25 pb para 2023 además de la ya descontada para el FOMC de este mes. reunión. Este escenario podría ser perjudicial para las acciones dadas sus implicaciones subyacentes para la economía: un entorno más hostil para las ganancias corporativas y una mayor probabilidad de un aterrizaje forzoso.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

El S&P 500 ha estado forjando un patrón de doble techo bajista desde principios de junio, pero la formación técnica está perdiendo confiabilidad y puede volverse inválida si los precios suben más y desafían su pico reciente en los próximos días. En este escenario, el índice puede tener dificultades para superar la resistencia en 4500, pero en una ruptura, podría cobrar impulso para despegar y cargar hacia 4585.

Por otro lado, si el S&P 500 cambia de marcha y comienza a bajar, el soporte inicial aparece en 4370. La liquidación de este piso confirmaría el doble techo, creando las condiciones adecuadas para un posible retroceso hacia 4.300, seguido de 4.245.

CUADRO TÉCNICO DEL S&P 500

Gráfico de futuros del S&P 500 preparado con TradingView