S&P 500, Nasdaq, Dow Jones Breakout en PPI suave, gastos generales de resistencia

Índices Puntos de conversación:

• El S&P 500 probó una zona de resistencia ayer y se mantuvo, pero los compradores superaron esa resistencia después de la publicación de un informe de PPI más bajo de lo esperado.
• Los mercados parecieron ignorar el informe de expectativas de inflación superior a lo esperado ayer, pero están muy concentrados en el informe PPI inferior a lo esperado de esta mañana, que no siempre genera tal respuesta. Esto destaca el sentimiento, con la fortaleza a corto plazo en el centro de atención, ya que la resistencia a más largo plazo se encuentra en lo alto del Dow, el S&P y el Nasdaq.
• El Dow presentó ayer una fea barra diaria, pero hasta el momento, los vendedores no han podido evocar un gran retroceso allí todavía. Pero, el cambio hacia una mayor fortaleza en el Nasdaq es notable, como se discutió en el pronóstico técnico de esta semana.
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

La semana pasada fue un gran desempeño para las acciones de EE. UU. con el Dow rompiendo una línea de tendencia a largo plazo, ya que tanto el S&P 500 como el Nasdaq rompieron por encima de las formaciones de cuña descendente. Las cuñas descendentes se rastrean con el objetivo de reversiones alcistas y el hecho de que el precio se desprendiera de esas formaciones la semana pasada mantiene el enfoque en la fortaleza a corto plazo con un gran signo de interrogación en la trayectoria a largo plazo.

De manera similar al repunte que se desató a mediados de junio, los precios se alejaron de las condiciones de sobreventa y continuaron retrocediendo hacia la resistencia a largo plazo. En junio, el S&P 500 funcionó hasta que entró en juego el promedio móvil de 200 días, y ese máximo se mostró justo en una proyección de línea de tendencia tomada de los máximos oscilantes de enero y marzo. Eso mantuvo la puerta abierta para los bajistas y después de la inflexión de la línea de tendencia a mediados de agosto, los precios cayeron rápidamente en más del 19% hasta que finalmente encontraron otro punto de soporte justo por encima de 3500 a mediados de octubre.

El movimiento de rebote ahora tiene un mes en el S&P 500 y esa carrera anterior en junio duró poco más de dos meses. Y en este punto, el índice aún no ha encontrado esa resistencia a largo plazo, aunque se encuentra justo por encima, comenzando alrededor del nivel 4100 en el gráfico.

Después de mantener la resistencia en un nivel de Fibonacci ayer, el S&P 500 ahora está saliendo de la resistencia a corto plazo y acercándose rápidamente a esa zona confluente de resistencia que se encuentra en lo alto. Alrededor de 4078 está el promedio móvil de 200 días, que alcanzó el máximo en agosto. En 4099, hay un nivel de Fibonacci a más largo plazo y justo por encima de eso, la línea de tendencia bajista que hasta ahora ha mantenido los máximos hasta el comercio de 2022.

Gráfico de precios diarios del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

Nasdaq se pone en marcha

Desde los mínimos de mediados de octubre, el Dow ha liderado el camino. Eso es un tanto peculiar para las nuevas tendencias, ya que el Dow suele ser el rezagado cuando las expectativas de crecimiento comienzan a volver a valorarse en acciones, y el Nasdaq, que tiene mucha tecnología, generalmente muestra algún tipo de liderazgo.

Y si se trata de un escenario de contracción corta, de manera similar, el Nasdaq suele ser el más golpeado y, por lo tanto, tiene un mayor potencial a medida que los cortos cubren rápidamente. Pero, eso realmente no sucedió el mes pasado. Y hasta ese momento, mientras que tanto el S&P como el Nasdaq establecieron sus mínimos anuales el 13 de octubre, ese fue un mínimo más alto para el Dow, lo que indica que puede haber habido una acumulación real mientras los alcistas defendían el mínimo de octubre anterior.

La semana pasada es cuando eso comenzó a cambiar, específicamente después del informe del IPC del jueves. Fue entonces cuando vimos una respuesta masiva en el Nasdaq cuando el índice tecnológico trató de ponerse al día. Desde mi punto de vista, esto indicaba que los bajistas arrojaron la toalla después de la ruptura alcista de la cuña descendente del Nasdaq. Y, como escribí en el pronóstico tecnológico de esta semana, eso puso el foco en la fortaleza a corto plazo en medio del potencial bajista a largo plazo.

El Nasdaq también mantuvo ayer la resistencia en el máximo del viernes, mostrando soporte justo en un nivel clave de Fibonacci trazado en 11.700; pero la respuesta a los datos del PPI esta mañana ha enviado al índice a su próximo nivel de resistencia, trazado alrededor del nivel psicológico de 12k. Para los bajistas, ese nivel de 11.700 sigue siendo clave, y un empuje por debajo de eso puede abrir la puerta para un retroceso más profundo.

Gráfico diario del Nasdaq 100

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

dow jones

Curiosamente, a pesar de que los principales índices de EE. UU. subían a finales de octubre, el Dow Jones se retrasó un poco en la marcha de finales de semana después de la publicación del IPC. El viernes fue en realidad un día rojo en los futuros del Dow, aunque levemente, ya que se desarrolló un doji incluso cuando el S&P y el Nasdaq subieron.

Ayer se respetó el máximo del viernes y el precio incluso formó un martillo invertido en el gráfico diario, lo que da más indicios de una posible resistencia potencial. Y dado lo rápido y prolongado que llegó la carrera, esa resistencia posiblemente podría haberse convertido en un tope.

Pero esta mañana los precios han vuelto a subir a ese nivel después de la publicación de los datos del PPI, y esto expone una zona de sobrecarga de resistencia que puede ser de interés para aquellos que buscan desvanecer este movimiento en las acciones. La resistencia actual se mantiene alrededor del nivel de 34.000, que ha mantenido los máximos tanto el viernes como el lunes. Hay otra zona justo por encima, y ​​eso se traza alrededor del máximo anterior de agosto, trazado alrededor del nivel 34,250.

Como soporte, el lugar alrededor de 33,444 parece notable ya que este fue un máximo que ayudó a establecer el mínimo del viernes. Si los vendedores pueden romper por debajo de esto hoy, eso dará la apariencia de que la resistencia se está abriendo camino a través de la acción del precio, y eso abre la puerta para un empuje más profundo hacia la zona 33,000-33,100.

Gráfico de precios diarios de Dow Jones

Gráfico elaborado por james stanley; Dow Jones en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX