El calendario que pasa a octubre no ha cambiado mucho en las trayectorias de los precios de las criptomonedas. Bitcoin y Ethereum se han deslizado levemente, y las altcoins (fuera de los valores atípicos como QNT, XRP, HT y MKR) en su mayoría han tenido un poco más de dolor.
El volumen social también ha disminuido, y los entusiastas de las criptomonedas continúan abandonándose a medida que se sigue poniendo a prueba la paciencia de los comerciantes que esperan un repunte en 2021.
Los criptoinversores se preocupan
Los datos del IPC y el PPI se publicaron la semana pasada, lo que indica algunas preocupaciones adicionales sobre la inflación y la recesión. Como resultado, vimos de inmediato una caída esperada del mercado tanto en el sector de las criptomonedas como en el de las acciones, lo cual ha sido el caso en todos los datos que hicieron que el FOMC probablemente aumentara las tasas de interés.
Lo que no se esperaba tanto fue el rapidísimo rebote que pilló desprevenidos a los más cortos. Después de que Bitcoin fue arrojado a $ 18,300, parecía que se avecinaba otra ola de dolor para los comerciantes y comerciantes de criptomonedas…
Pero justo cuando se asentaba el pánico, tanto las criptomonedas como el S&P 500 se recuperaron casi instantáneamente. El precio de Bitcoin ha oscilado principalmente entre $ 18,800 y $ 19,600 desde entonces, y ahora estamos comenzando a ver pedidos de $ 20,000 una vez más.
Una ruptura con esta correlación a largo plazo con las acciones sería una gran señal para las criptomonedas.
¿Está el precio de Bitcoin cerca de tocar fondo?
Una tendencia fascinante que detectó nuestro equipo son las similitudes de la pérdida de ganancias realizadas por la red entre ahora y el cambio de 2018 y 2019. Desde mediados de noviembre hasta mediados de diciembre de 2018, el precio de Bitcoin (junto con la mayoría de los precios en criptografía) se desplomó un -49 %. . Esto, como puede imaginar, provocó importantes pérdidas realizadas en toda la red. La mayor caída que habíamos visto hasta ese momento en relación con el precio.
De manera muy similar, 2022 vio una caída en picado del -52% en el precio de Bitcoin entre el 3 de mayo y el 17 de junio. Y desde entonces, apareció un pico de pérdida inquietantemente similar (en relación con el precio) en la red BTC. Durante los cuatro meses transcurridos desde entonces, esta métrica NRPL/Precio se ha mantenido negativa, tal como vimos en enero de 2019. La historia favorece un aumento bajo este tipo de patrón. ¿Se repetirá?
Las ballenas Bitcoin y Tether aún no están convencidas de que sea hora de volver a saltar, según los datos de distribución de suministros de Santiment:
Las direcciones que tienen de 100 a 10 000 BTC (representadas por la línea amarilla) todavía tienen alrededor del 45,7 % del suministro total del activo después de tener el 49,5 % hace aproximadamente un año. Esta caída del 3,8% en las tenencias ha sido clave para que el precio de Bitcoin no se recupere después de alcanzar su máximo histórico a principios de noviembre de 2021.
Y las direcciones de Tether (representadas por la línea rosa) que tienen entre $100 000 y $10 000 000 no muestran mucho más entusiasmo. Tenían cerca del 59% del USDT hace casi dos años y ahora tienen un asombroso 29%, lo que significa que han reducido un poco más de la mitad de su suministro. No es exactamente la confianza de las principales partes interesadas que esperábamos.
Disminuye la presión de venta de BTC y ETH
Pero volviendo a las noticias alentadoras: vemos que tanto Bitcoin (en azul, abajo) como Ethereum (en malva, abajo) realmente no han visto una semana significativa de toma de ganancias desde mediados de septiembre. Esta fue, por supuesto, la semana de la fusión de ETH, lo que provocó mucha volatilidad en los mercados.
Históricamente, los grandes picos altos en el gráfico anterior llevan a que los precios bajen a medida que entran los efectos de la toma de ganancias. Mientras tanto, los grandes picos bajos son más indicativos de fondos a medida que los comerciantes capitulan y las manos débiles abandonan, abriendo la puerta para que los comerciantes de mayor volumen se abalancen. y comprar sus monedas abandonadas a precios más bajos. Tanto BTC como ETH, como podemos ver, se han mantenido neutrales o negativos durante el último mes. Esa es una señal prometedora.
Sin embargo, una cosa en la que aún nos gustaría ver mejoras para ETH, al igual que cubrimos para BTC, son las partes interesadas clave y su falta de acumulación. Mire la historia de dos mitades en los últimos tres meses:
Durante el aumento de Ethereum frente al precio de Bitcoin, vimos que las direcciones de tiburones y ballenas que tenían entre 100 y 1 000 000 ETH habían acumulado un Ethereum combinado de 2,2 millones. Durante este tiempo, ETH/BTC aumentó un +43%.
Sin embargo, desde justo antes de la fusión de ETH, estas mismas direcciones han estado descargando el suministro de manera enorme. 3.3M Ethereum se ha alejado de estas direcciones y ETH/BTC está perdiendo sus ganancias al unísono.
Para los muchos que creen en Ethereum, mucho dependerá de cómo decidan comportarse estas direcciones clave de ETH entre ahora y el final del año.
Criptomercado: comportamiento comercial
Y en términos del comportamiento de otros comerciantes, nuestros modelos Sansheets muestran cierto sesgo hacia la venta corta durante la mayor parte de la semana actual hasta el momento. Tanto la tasa de financiación de BTC (en azul) como el promedio de las 150 principales monedas alternativas (en púrpura) han favorecido las apuestas contra los mercados durante gran parte de octubre. Mientras este sea el caso, los precios tienen más posibilidades de subir (y liquidar estos cortos) que de caer.
Y finalmente, vigile las transacciones de ballenas en este momento. Cuanto más altas sean las barras a continuación, más cerca estarán los recuentos de transacciones de $ 100k + de altcoin a sus respectivos máximos de tres meses. Y cuando vemos anomalías importantes en las transacciones de ballenas, generalmente indica al menos un cambio de precio temporal. ¡ANKR, BAT, GALA y QNT se encuentran entre algunas monedas alternativas que están experimentando transacciones importantes en el momento de escribir este artículo!
Las métricas apuntan a razones para ser más optimistas de lo que hemos podido ser en mucho tiempo. Pero 2022 ha sido un año de engaños muchas veces. Lo que realmente desencadenará la próxima carrera alcista es cuando el optimismo ya no existe, y una narrativa bajista es la gran mayoría de nuestras líneas de tiempo y videos sugeridos.
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