zach anderson
27 de octubre de 2024 11:22
Según BinanceResearch, los ETF al contado de Bitcoin acumulan una cantidad significativa de BTC, lo que influye en la dinámica del mercado criptográfico con una demanda sostenida y un interés institucional.
Los ETF spot de Bitcoin acumulan participaciones sustanciales
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) al contado se han convertido en actores importantes en el mercado de las criptomonedas, acumulando más de 938.700 BTC, equivalentes a aproximadamente 63.300 millones de dólares. Esta acumulación representa el 5,2% del suministro total de Bitcoin, según BinanceResearch. Las entradas netas han superado los 312.500 BTC, valorados en alrededor de 18.900 millones de dólares, lo que indica una demanda sostenida con flujos positivos registrados en 24 de 40 semanas.
Comparación con ETF de oro e interés institucional
Sorprendentemente, los ETF al contado de BTC han superado a los primeros ETF de oro, logrando entradas netas de alrededor de 18.900 millones de dólares en un año, en contraste con los 1.500 millones de dólares del oro. Más de 1200 instituciones han invertido en estos ETF, en comparación con sólo 95 en el año inicial de los ETF de oro. Mientras que los ETF de Bitcoin prosperan, los ETF de Ethereum (ETH) han experimentado una demanda más débil, con salidas de 43.700 ETH, valoradas en aproximadamente 103,1 millones de dólares.
Impacto en el mercado y datos demográficos de los inversores
Los inversores no institucionales representan un sustancial 80% de la demanda de ETF de BTC, mientras que las tenencias institucionales han aumentado un 30% desde el primer trimestre. Los asesores de inversiones han aumentado notablemente sus tenencias en un 44,2%, hasta 71.800 BTC. A medida que el acceso a los ETF de BTC se expanda entre corredores de bolsa, bancos y asesores, se anticipa una adopción más amplia en el mediano plazo.
Temas e impacto más amplios del mercado
Los ETF al contado de BTC se han convertido en un indicador clave del mercado y se encuentran entre los ETF de más rápido crecimiento. Con el IBIT de BlackRock y el FBTC de Fidelity entre los 10 principales activos bajo gestión de 2.000 lanzamientos de ETF esta década, la correlación de Bitcoin con el S&P 500 ha aumentado desde principios de 2024. Esto indica una creciente convergencia con las finanzas tradicionales, lo que refleja un cambio en el sentimiento de los inversores hacia Bitcoin como activo de riesgo y una cobertura contra la incertidumbre macroeconómica.
Perspectivas y desafíos futuros
Los ETF al contado de BTC ahora comprenden un promedio del 26,4% del volumen al contado de BTC, alcanzando un máximo del 62,6%, lo que impulsa un mayor dominio de Bitcoin, una mayor eficiencia del mercado y una menor volatilidad. Estos efectos respaldan una adopción más amplia, atraen interés de capital de riesgo y amplían la huella en la cadena. Los activos tokenizados del mundo real están surgiendo como una vía clave para que las instituciones obtengan exposición en la cadena.
La demanda de productos ETF criptográficos se está expandiendo a nivel mundial, con opciones para la posible inclusión de rendimientos de apuestas y ETF de nuevos activos aún en las primeras fases. Estos avances apuntan a impulsar la liquidez y la adopción, pero la evolución de los marcos regulatorios será crucial para dar forma al éxito de estas innovaciones.
A medida que las condiciones y políticas macroeconómicas influyen cada vez más en los mercados criptográficos, los indicadores macroeconómicos se vuelven cruciales, lo que afecta la dinámica de los flujos y la aceptación institucional. El crecimiento sostenido requerirá entradas de capital más allá de los ETF de BTC, lo que enfatiza la necesidad de rastrear los catalizadores del mercado criptográfico. A medida que los productos nativos de blockchain se expandan, es probable que fomenten la adopción en cadena y atraigan más inversiones en BTC, ETH y el ecosistema criptográfico más amplio.
Para obtener información más detallada, visite el análisis original de BinanceResearch.
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