Los inversores institucionales están considerando cada vez más invertir en activos tokenizados mientras buscan nuevas formas de valor, pero enfrentan un desafío complejo. Estas inversiones se rastrean en una amplia gama de redes blockchain que no son interoperables: cada una tiene su propia funcionalidad o perfil de liquidez, lo que crea importantes gastos generales y fricciones en la gestión y comercialización de los activos.
Superar esta fragmentación será clave para la escalabilidad del mercado a largo plazo y, en consonancia con nuestro enfoque en eliminar la fricción en las transacciones internacionales, estamos trabajando con nuestra comunidad para explorar una posible solución. En una nueva serie de experimentos, colaboraremos con más de una docena de importantes instituciones financieras y FMI, incluidas Australia y Nueva Zelanda Banking Team Minimal (ANZ), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, Clearstream, Euroclear, Lloyds Banking Team, Six Electronic. Trade (SDX) y The Depository Trust & Clearing Company (DTCC): para probar cómo las empresas pueden aprovechar su infraestructura Swift existente para ordenar de manera eficiente la transferencia de valor tokenizado a través de una variedad de redes blockchain públicas y privadas. Chainlink, una plataforma líder de servicios Net3, proporcionará conectividad entre cadenas de bloques públicas y privadas para estos experimentos.
Esta última ronda de experimentación se basa en una serie de exitoso pruebas en 2022, y también explorará cómo la industria podría abordar posibles dificultades operativas y regulatorias que enfrentan las instituciones financieras cuando operan en un entorno blockchain.
Los inversores e intermediarios se enfrentan al desafío de blockchain
En los mercados de capitales, existe una opinión cada vez mayor de que la tecnología blockchain tiene el potencial de generar eficiencias, reducir costos y abrir oportunidades para algunas partes de la industria. Por ejemplo, los mercados privados históricamente han dependido de sistemas y procesos heredados, que añaden costos y disuaden la inversión. Al racionalizar las operaciones y los procesos de liquidación, blockchain podría atraer a más inversores a los mercados privados y, en última instancia, aumentar la liquidez.
Sin embargo, el comercio de activos tokenizados sigue siendo una actividad de nicho en el espacio regulado. Para que el mercado crezca, las instituciones financieras deben poder interactuar fácilmente con múltiples redes basadas en blockchain de manera segura y confiable, tal como lo hacen hoy cuando facilitan el comercio de activos tradicionales.
