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Taiwán alguna vez se calificó a sí misma como la “Isla Blockchain” de Asia con un fuerte apoyo a la tecnología blockchain. Sin embargo, las estrictas políticas contra el lavado de dinero y de protección de los inversores limitaron la entrada de empresas.
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Recientemente han aparecido señales de cambio. Grandes empresas como FamilyMart y Taiwan Mobile están adoptando blockchain. El gobierno también ha suavizado su postura, apoyando el desarrollo de CBDC y permitiendo la inversión en ETF de criptomonedas en el extranjero.
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El lanzamiento de la Asociación VASP ha estimulado el crecimiento con mejoras regulatorias y una creciente contratación de Web3. Sin embargo, los riesgos externos, como la situación internacional de Taiwán, siguen siendo consideraciones clave.
Taiwán alguna vez mostró una gran ambición de convertirse en una «Isla Blockchain» a medida que el número de empresas de blockchain crecía constantemente. Sin embargo, tras la crisis de FTX, que afectó a 300.000 personas y provocó pérdidas de alrededor de 400 millones de dólares, Taiwán adoptó una postura más conservadora. La atención se centra ahora en la protección de los inversores y la estabilidad del mercado en lugar de revitalizar la industria Web3.
Aproximadamente un año después nuestro último informeEl cambio es evidente en el mercado taiwanés. Los proveedores locales de servicios de activos virtuales (VASP) han formado una organización autorreguladora y el gobierno ha suavizado su postura sobre la tecnología blockchain. Las grandes corporaciones ahora están adoptando blockchain, lo que está impulsando el crecimiento del mercado. Este informe examina las tendencias en el mercado Web3 de Taiwán y explora si Taiwán puede realmente convertirse en una «isla blockchain».
El gobierno taiwanés anunció inicialmente planes ambiciosos para utilizar la tecnología blockchain como motor de crecimiento nacional. Sin embargo, su atención se ha desplazado más hacia la protección de los inversores que hacia el apoyo activo de la industria. En 2021, impuso obligaciones contra el lavado de dinero a los VASP y, a fines de 2023, introdujo pautas de protección de inversores para los intercambios.
Taiwán sigue centrado en la construcción de un entorno de mercado estable. Este enfoque es evidente con el lanzamiento de la Asociación de la Industria de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de Taiwán (Asociación VASP) en junio. La asociación, formada por 24 VASP con licencia, incluye importantes intercambios como MaiCoin y BitoPro. Trabaja con la Comisión de Supervisión Financiera (FSC) para redactar una ley que respalde el crecimiento de la industria de la criptografía. Los objetivos clave incluyen la creación de un marco contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo y el desarrollo de un sistema de clasificación y calificación para los proveedores de servicios criptográficos. Estas iniciativas tienen como objetivo fortalecer la resiliencia del mercado.
El gobierno taiwanés ha hecho hincapié en mantener un equilibrio entre autonomía y regulación para la asociación VASP. Este enfoque tiene como objetivo apoyar tanto la protección de los inversores como el crecimiento de las empresas Web3. Queda por ver si esta mayor autonomía fomentará el desarrollo saludable de la industria Web3.
En junio, los reguladores taiwaneses anunciaron planes para permitir la inversión en ETF de criptomonedas en el extranjero, y la inversión se permitirá a partir de septiembre. Sin embargo, sólo se permiten inversores institucionales, corporaciones de inversores profesionales e inversores profesionales individuales, con salvaguardias mínimas. Esto contrasta con Corea del Sur, que restringe la inversión en ETF criptográficos extranjeros. El gobierno de Taiwán está abandonando gradualmente su postura conservadora sobre la regulación de las criptomonedas y equilibrando el crecimiento con la gestión de riesgos. Con la Asociación VASP ahora establecida, será interesante ver si el mercado de intercambio de criptomonedas también experimentará una mayor relajación.
Taiwán ha estado desarrollando e investigando una moneda digital del banco central (CBDC) desde 2019. El año pasado, un prototipo de CBDC minorista se consideró viable para los 23 millones de ciudadanos de Taiwán. Sin embargo, como uno de los países del mundo con mayor uso de efectivo, Taiwán enfrenta dudas sobre la utilidad práctica de una CBDC minorista.
Los datos del mundo real respaldan estas preocupaciones. A pesar del aumento de los pagos electrónicos desde la pandemia, se espera que el uso de efectivo en Taiwán represente el 42% del total de pagos en 2023. Esta tasa es el doble que la de Corea del Sur y China. Los pagos en efectivo en el comercio electrónico también son más comunes en Taiwán que en otros países. Estas tendencias demuestran una fuerte preferencia por el efectivo entre los ciudadanos taiwaneses. Esta preferencia limita la relación costo-beneficio de las CBDC minoristas.
Después de validar una CBDC minorista, Taiwán ahora se centra en desarrollar una CBDC mayorista. El gobernador del Banco Central, Yang Chin-long, ha anunciado planes para probar un prototipo de CBDC mayorista a finales de este año. Se espera un enfoque cauteloso y el banco central priorizará la estabilidad sobre la velocidad del desarrollo. El objetivo es explorar cómo podría funcionar una CBDC mayorista en escenarios específicos. Este enfoque pretende validar su impacto en la estabilidad y eficiencia del sistema financiero.
En octubre, la FSC de Taiwán anunció planes para permitir a los bancos poner a prueba servicios de custodia de activos digitales a partir del primer trimestre del próximo año. Actualmente, tres bancos comerciales de Taiwán están interesados, junto con varias empresas de valores. Sin embargo, el servicio se centrará principalmente en los bancos debido a su capitalización. La FSC está poniendo gran énfasis en la seguridad y la lucha contra el blanqueo de dinero, dado el gran volumen de activos involucrados. El servicio se centrará inicialmente en los intercambios de criptomonedas y se expandirá gradualmente a inversores profesionales.
Las empresas taiwanesas están empezando a adoptar los servicios Web3. Esta tendencia sugiere un cambio en el mercado. Bankee, una plataforma de banca digital en Taiwán, ha lanzado un servicio de cuenta bancaria compatible con criptomonedas en asociación con el intercambio Bitopro. El servicio aún requiere una cuenta bancaria e integración de cambio. Sin embargo, mejora la comodidad del usuario al permitir recargas instantáneas en dólares taiwaneses directamente desde la aplicación de intercambio. Esta colaboración entre instituciones financieras tradicionales y bolsas marca una nueva fase en el mercado Web3 de Taiwán.
Family Mart ha introducido un servicio «Point to Crypto». Esto permite a los clientes intercambiar puntos de fidelidad por criptomonedas como BTC, ETH, USDC y USDT. El servicio fue desarrollado en asociación con el emisor de monedas estables Circle y Bito Group, que opera el intercambio BitoPro. Como la cadena de tiendas de conveniencia más grande de Taiwán, se espera que la iniciativa de Family Mart mejore en gran medida el acceso público a las criptomonedas.
Mientras tanto, Taiwan Mobile, la segunda empresa de telecomunicaciones más grande de Taiwán, se está preparando para ingresar al negocio de las criptomonedas. Su filial, Fu Sheng Digital, adquirió una licencia VASP. Este movimiento sugiere un paso inicial hacia asociaciones con VASP o el lanzamiento de su propia plataforma criptográfica. A nivel local, muchos esperan que Taiwan Mobile colabore con los intercambios para ampliar los casos de uso de criptomonedas. Aunque los planes específicos siguen sin revelarse, se prevé que la adquisición de la licencia VASP de Taiwan Mobile tendrá un impacto significativo en el mercado.
Las empresas que estén considerando ingresar a Taiwán también deberían monitorear el panorama internacional. Los riesgos geopolíticos, incluida la guerra entre Rusia y Ucrania, los conflictos en curso en Oriente Medio y las tensas relaciones con China, añaden incertidumbre a las operaciones comerciales en Taiwán. Una gestión cuidadosa del riesgo es esencial.
A pesar de estos desafíos, el mercado de Taiwán muestra un fuerte potencial de crecimiento. El mercado nacional de Web3 se está expandiendo y la contratación relacionada con Web3 se duplica con creces año tras año. El interés internacional también está aumentando, destacado por eventos como la Taipei Blockchain Week y la Asia Blockchain Summit 2024.
Sin embargo, Taiwán todavía necesita tiempo para establecerse plenamente como una «isla blockchain». El país carece de políticas sólidas para fomentar la industria Web3 y está introduciendo regulaciones con cautela. Taiwán continúa observando a los países vecinos, como Japón y Corea del Sur, antes de establecer su propio camino regulatorio. Se necesitan medidas más proactivas para que Taiwán se convierta en un actor importante en el mercado global de Web3.
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