Gestión de riesgos es un componente clave para una estrategia comercial exitosa que a menudo se pasa por alto. Mediante la aplicación de técnicas de gestión de riesgos, los operadores pueden reducir eficazmente el efecto perjudicial que tienen las posiciones perdedoras sobre el valor de una cartera.
Sigue leyendo para aprender más sobre:
- Por qué es importante la gestión de riesgos
- Cómo gestionar el riesgo en el trading
- Herramientas de gestión de riesgos comerciales
¿Por qué es importante la gestión del riesgo comercial?
Muchos comerciantes ven el comercio como una oportunidad para ganar dinero, pero a menudo se pasa por alto el potencial de pérdida. Al implementar una estrategia de gestión de riesgos, un comerciante podrá limitar los efectos negativos de una operación perdedora cuando el mercado se mueve en la dirección opuesta.
Un comerciante que incorpore la gestión de riesgos en la estrategia comercial podrá beneficiarse del movimiento alcista mientras minimiza el riesgo a la baja. Esto se logra mediante el uso de herramientas de gestión de riesgos como se detiene y límites y negociando una cartera diversificada.
Los operadores que optan por renunciar al uso de las paradas comerciales corren el riesgo de mantener posiciones durante demasiado tiempo con la esperanza de que el mercado cambie. Esto ha sido identificado como el error número uno que cometen los comerciantes y se puede evitar adoptando el características de los comerciantes exitosos a todos los oficios.
Cómo administrar el riesgo en el comercio: los mejores consejos y estrategias
A continuación se presentan seis técnicas de gestión de riesgos que los comerciantes de todos los niveles deben considerar:
- Determine el riesgo/la exposición por adelantado
- Nivel óptimo de stop loss
- Diversifique su cartera: cuanto menor sea la correlación, mejor será la diversificación
- Mantenga su riesgo constante y gestione sus emociones
- Mantener una relación riesgo-recompensa positiva
1) Determinar el riesgo/exposición por adelantado:
El riesgo es inherente a cada operación, por lo que es esencial determinar su riesgo antes de ingresar a la operación. Una regla general sería arriesgar el 1 % del capital de la cuenta en una sola posición y no más del 5 % en todas las posiciones abiertas, en cualquier momento. Por ejemplo, la regla del 1% aplicada a una cuenta de $10,000 significaría que no se deben arriesgar más de $100 en una sola posición. Luego, los operadores deberán calcular el tamaño de su operación en función de qué tan lejos se coloca la parada para arriesgar $ 100 o menos.
El beneficio de este enfoque es que ayuda a preservar el patrimonio de la cuenta después de una serie de operaciones fallidas. Un beneficio adicional de este enfoque es que es más probable que los comerciantes tengan margen disponibles para aprovechar nuevas oportunidades en el mercado. Esto evita tener que renunciar a tales oportunidades debido a que el margen está inmovilizado en las operaciones existentes.
2) Nivel óptimo de stop loss
Hay muchos enfoques diferentes que los comerciantes pueden utilizar al decidir dónde colocar una parada.
Los comerciantes pueden establecer paradas de acuerdo con:
- Promedios móviles – establecer paradas por encima (por debajo) de la MA especificada para posiciones largas (cortas). El gráfico a continuación muestra cómo los comerciantes pueden usar el promedio móvil como un stop loss dinámico.
- Soporte y resistencia – establecer topes por debajo (por encima) del soporte (resistencia) para posiciones largas (cortas). El siguiente gráfico muestra el tope colocado debajo del soporte en un mercado que va permitiendo que el comercio tenga suficiente espacio para respirar mientras se protege contra un gran movimiento a la baja.
- Utilizando el Rango verdadero promedio (ATR) – ATR mide el movimiento promedio de pip/punto en cualquier valor durante un período específico y proporciona a los operadores una distancia mínima para establecer sus paradas. El gráfico a continuación adopta un enfoque cauteloso para el ATR al establecer la distancia de parada de acuerdo con la lectura máxima de ATR de la acción del precio reciente.
*Consejo avanzado : En lugar de usar un stop loss normal, los operadores pueden usar un trailing stop para mitigar el riesgo cuando el mercado se mueve a su favor. El trailing stop, como sugiere su nombre, mueve el stop loss hacia arriba en las posiciones ganadoras mientras mantiene la distancia del stop en todo momento.
3) Diversifique su cartera: cuanto menor sea la correlación, mejor será la diversificación
Incluso si se cumple la regla del 1%, es crucial saber cómo se pueden correlacionar las posiciones. por ejemplo, el EUR/USD y GBP/USD Los pares de divisas tienen una alta correlación, lo que significa que tienden a moverse muy juntos y en la misma dirección. Operar en mercados altamente correlacionados es excelente cuando las operaciones se mueven a su favor, pero se convierte en un problema al perder operaciones, ya que la pérdida en una operación ahora también se aplica a la operación correlacionada.
El siguiente gráfico muestra la alta correlación observada entre EUR/USD y GBP/USD. Observe qué tan cerca se siguen las dos líneas de precio.
Tener una buena comprensión de los mercados en los que está operando y evitar las monedas altamente correlacionadas ayuda a lograr una cartera más diversificada con un riesgo reducido.
4) Mantenga su riesgo constante y gestione sus emociones
Una vez que los comerciantes realizan algunas operaciones ganadoras, la codicia puede establecerse fácilmente y atraer a los comerciantes a aumentar el tamaño de las operaciones. Esta es la forma más fácil de quemar capital y poner en peligro la cuenta comercial. Sin embargo, para los comerciantes más establecidos, está bien agregar a las posiciones ganadoras existentes, pero mantener un marco consistente en lo que respecta al riesgo debería ser la regla general.
El miedo y la codicia asoman su fea cabeza muchas veces al comerciar. Aprender cómo manejar el miedo y la codicia en el comercio .
5) Mantener una relación riesgo-beneficio positiva
manteniendo una actitud positiva relación riesgo-recompensa es de vital importancia para gestionar el riesgo a lo largo del tiempo. Puede haber pérdidas al principio, pero mantener una relación riesgo-beneficio positiva y respetar la regla del 1 % en cada operación mejora en gran medida la consistencia de su cuenta de operaciones a lo largo del tiempo.
La relación riesgo-recompensa calcula cuántos pepitas un comerciante está preparado para arriesgar, en comparación con el número de pips que recibirá un comerciante si se alcanza el objetivo/límite. Una relación riesgo-recompensa de 1:2 significa que el comerciante está arriesgando un pip para hacer dos pips, si la operación funciona.
La magia dentro de la relación riesgo-recompensa radica en su uso repetido. Descubrimos en nuestro Rasgos de los comerciantes exitosos investigue que el porcentaje de comerciantes que utilizaron una relación riesgo-recompensa positiva tendió a mostrar resultados rentables frente a aquellos con una relación riesgo-recompensa negativa (página 7 de la guía). Los comerciantes aún pueden tener éxito, incluso si solo ganan el 50% de sus operaciones, siempre que se mantenga una relación riesgo-recompensa positiva.
*Consejo avanzado : Los comerciantes a menudo se sienten frustrados cuando la operación se mueve en la dirección correcta solo para que el mercado gire y active la parada. Una forma de evitar que esto suceda es hacer uso de un sistema de dos lotes. Esta estrategia busca cerrar la mitad de la posición cuando está a la mitad del camino hacia el objetivo y luego llevar el stop en la posición restante al punto de equilibrio. De esta manera, los comerciantes pueden depositar la ganancia en una posición mientras que esencialmente se quedan con una operación sin riesgo en la posición restante (si usan una parada garantizada).
1) Stop Loss normal : Estas paradas son las paradas estándar que ofrecen la mayoría de los corredores de divisas. Tienden a funcionar mejor en mercados no volátiles, ya que son propensos a deslizamiento . El deslizamiento es un fenómeno en el que el mercado en realidad no cotiza al precio especificado, ya sea porque no hay liquidez a ese precio o debido a una brecha en el mercado. Como resultado, el comerciante tiene que tomar el siguiente mejor precio, que puede ser significativamente peor, como se muestra en el gráfico USD/BRL a continuación:
2) Stop Loss Garantizado : Una parada garantizada elimina por completo el problema del deslizamiento. Incluso en mercados volátiles donde el precio puede tener una brecha, el corredor respetará el nivel de parada exacto. Sin embargo, esta función tiene un costo, ya que los corredores cobrarán un pequeño porcentaje de la operación para garantizar el nivel de parada.
3) Tope de pérdidas dinámico : Un tope móvil acerca el tope al precio actual en posiciones ganadoras mientras mantiene la misma distancia de tope al inicio de la operación. Por ejemplo, el gráfico GBP/USD a continuación muestra una entrada corta que se mueve favorablemente. Cada vez que el mercado se mueva 200 pips, el stop se moverá automáticamente con él, manteniendo la distancia inicial de stop de 160 pips.
Lecturas adicionales para mejorar sus habilidades de gestión de riesgos
- Averiguar como aprovechar relaciones de riesgo-recompensa y las paradas encajan en el gestión de riesgos proceso y por qué es crucial para los comerciantes tener una comprensión sólida de estos conceptos.
