El expresidente Donald Trump reiteró su frustración con Taiwán durante el fin de semana cuando apareció en el podcast Joe Rogan Experience y acusó al país de robar la industria de chips de Estados Unidos.
Trump criticó la Ley CHIPS de Estados Unidos y dijo que implementaría aranceles a los chips de Taiwán si fuera elegido presidente. Estos aranceles afectarían al líder mundial en fabricación de chips, Empresa de fabricación de semiconductores de Taiwáncuyos clientes incluyen empresas como NVIDIA y Manzana.
Las acciones de Taiwan Semiconductor cerraron con una caída del 4,3% el lunes.
«Sabes, Taiwán, robaron nuestro negocio de chips… y quieren protección», dijo Trump durante la comparecencia. El podcast se publicó el sábado por la noche.
Cada hiperescalador, como Amazonas, Google y microsoftTrabajar en su propio chip interno está funcionando con la empresa taiwanesa. Los analistas de UBS estiman que más del 90 por ciento de los chips avanzados del mundo son fabricados por TSMC. Intel y Samsung se encuentran entre las empresas que intentan competir pero han enfrentado una serie de reveses.
Dadas las preocupaciones geopolíticas más amplias que rodean a Taiwán y el riesgo de una invasión de China, ha aumentado la presión sobre las empresas estadounidenses para que construyan una alternativa a TSMC en EE. UU.
Intel, que ha surgido como modelo de la Ley CHIPS de EE. UU., ha enfrentado muchos desafíos. «Queremos construir infraestructura de vanguardia aquí en Estados Unidos y, para ser honesto, desde un punto de vista político, no debería importar mucho quién la esté construyendo», dijo a CNBC la analista de Bernstein, Stacy Rasgon.
Rasgon añadió que la idea de que Taiwán se hubiera robado nuestra industria de chips era «ridícula».
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company está a punto de recibir casi 7 mil millones de dólares del Departamento de Comercio de EE. UU. para construir su fundición en Arizona como parte de la Ley CHIPS. En la conferencia telefónica sobre resultados de la compañía hace dos semanas, el director ejecutivo de TSMC, CC Wei, dijo que su planta de Arizona estaba progresando y que se esperaba que los volúmenes aumentaran en 2025.
Los fondos del Departamento de Comercio de EE.UU. aún no se han asignado a TSMC u otras importantes empresas de semiconductores. Las fuentes dicen que se espera que los fondos se asignen a finales de este año, siempre que se cumplan hitos específicos.
Trump también sugirió que las empresas extranjeras no deberían poder ingresar a Estados Unidos y utilizar dinero del gobierno. «Ese trato con las fichas es tan malo», dijo. «Aportamos miles de millones de dólares para que las empresas ricas vengan, pidan prestado el dinero y construyan empresas de chips aquí. De todos modos, no nos van a dar las buenas empresas».
Los analistas de Mizuho escribieron recientemente que una victoria de Trump sería mala para Taiwan Semiconductor. Los analistas de Citi están debatiendo en qué medida los aranceles podrían aumentar los costos en toda la cadena de suministro de chips. Añaden que los aranceles no serían fáciles de manejar para los gobiernos. «[Tariffs] requeriría auditorías complejas en miles de dispositivos, que contienen una variedad de chips», escribieron los analistas de Citi.
Los mercados han estado atentos al riesgo que rodea a Taiwán, dado lo dependiente que es Silicon Valley de los chips de TSMC. A principios de este verano, cuando Trump hizo comentarios similares sobre Taiwán, el ETF de SMH perdió 675 mil millones de dólares en capitalización de mercado en una semana. TSMC cayó más del 10%.
Las empresas estadounidenses que tienen fábricas o están en proceso de construirlas, como Intel, Global Foundries y Texas Instruments, obtuvieron mejores resultados con la expectativa de que si Trump gana, favorecerá a los actores nacionales.
Sin embargo, una guerra comercial más amplia también podría desafiar al sector. «[Under a Trump presidency]»Hay aranceles potencialmente grandes contra China que, como hemos visto antes, provocarán una reacción de China como vimos con Micron», dijo a CNBC Patrick Moorhead, director ejecutivo de Moor Insights & Strategy y analista tecnológico de primer nivel.
Pero los expertos advierten que si la vicepresidenta Kamala Harris gana las elecciones, no habrá «todo claro» para el sector semi. Algunos de los controles de exportación más severos a China implementados bajo la administración Biden impactaron dramáticamente la cantidad de Nvidia y otros semiconductores que pueden venderse en el país. Antes de los controles de exportación, el negocio de Nvidia en China generaba más del 25 por ciento de las ventas totales. China representa ahora menos del 10% de los ingresos de Nvidia.
