El Blockchain Bi-Weekly presentado por el equipo de Polsinelli Blockchain+ es un resumen de algunas de las historias clave en los ecosistemas Internet3, blockchain y cripto seleccionados por nuestros abogados que navegan por las intersecciones del código, los contratos inteligentes y la ley estadounidense.
La semana previa al Día de Acción de Gracias fue muy ocupada en la ley blockchain, con la SEC iniciando otra demanda contra un importante intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU., el DOJ y la CFTC llegaron a un acuerdo en sus casos contra el intercambio internacional Binance y Tether cooperando con el DOJ para congelar casi un cuarto de mil millones de dólares en su moneda estable vinculada a finanzas ilícitas. Todo esto se produjo una semana después de que la Cámara de Representantes celebrara una audiencia del subcomité para discutir los vínculos entre los activos digitales y las operaciones delictivas.
Estos desarrollos y algunas otras notas breves se analizan a continuación.
El Subcomité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre Activos Digitales debate cuestiones relacionadas con el uso ilícito de criptomonedas: 15 de noviembre de 2023
Fondo: El Subcomité de Activos Digitales de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes se reunió el 15 de noviembre para hacer preguntas a expertos de la industria sobre la escala y el uso de activos digitales en el terrorismo y otras formas de financiación ilegal. Esto se debió en gran medida a una ola de informes falsos o engañosos que se explain bien en este artículo de Forbes, Cómo la desinformación sobre Hamás y las criptomonedas engañaron a casi el 20% del Congreso. Como afirmó el senador Lummis, «las criptomonedas no son el problema, sino los malos actores que existen en todas las industrias». Esta audiencia siguió a una carta enviada por un grupo bipartidista de legisladores solicitando un estudio ejecutivo sobre el uso de activos digitales en la financiación de Hamás.
Resumen: Vale la pena leer el testimonio de Gregory Lisa y Jane Khodarkovsky y, según todos los indicios, esta audiencia fue una mirada justa y honesta a los activos digitales que no exageraron su uso en la financiación del terrorismo ni subestimaron la grave amenaza a la seguridad que representan. Al last del día, cualquier cosa de valor, ya sea arte, tierra, moneda fiduciaria, oro, criptomonedas o cualquier cosa identical, será utilizada por personas a las que no apoyamos para fines que no respaldamos. Sin embargo, de todas las formas de financiación ilícita, cualquier persona con acceso a Net sólo puede rastrear en tiempo true el movimiento de activos digitales en una cadena de bloques pública. No hay medio de intercambio más anónimo que el efectivo, que realmente no deja huella, y no existe una cadena de bloques para el efectivo. Ciertamente necesitamos hacer todo lo que podamos para limitar el uso de cualquier activo en el financiamiento del terrorismo, pero también debemos hacerlo de una manera que no limite los derechos de los estadounidenses a la privacidad y la inclusión financiera.
La SEC presenta una demanda contra el intercambio de criptomonedas Kraken: 20 de noviembre de 2023
Fondo: La SEC ha presentado una demanda acusando al segundo mayor intercambio de criptomonedas de EE. UU. de violar las leyes federales de valores. Payward Inc. y Payward Ventures Inc., que operan el intercambio de criptomonedas conocido como Kraken, son los últimos acusados de «facilitar ilegalmente la compra y venta de valores de criptoactivos».
Resumen: Fue extraño que esto no se presentara cuando se presentaron las demandas contra Coinbase/Binance. Muchos asumieron que el acuerdo previo de Kraken por $ 30 millones le dio al intercambio cierto nivel de aprobación de la SEC para sus operaciones restantes. Eso estuvo mal. Si bien la SEC alega que Kraken mezcló fondos de clientes, esto es algo que Kraken autoinformó hace años como un problema contable que ocurrió cuando Kraken cambió de sistema contable y lo resolvieron posteriormente. El fundador de Kraken señaló que su cooperación y acuerdo con la SEC no ayudó al intercambio a evitar más litigios y alentó a otros en el espacio a evitar a los EE. UU. bajo su régimen regulatorio actual. Muchos de los tokens mencionados en la demanda se utilizan diariamente como tokens de utilidad y aumentan considerablemente durante el año, lo que genera la pregunta de exactamente a quién protege la SEC en estas acciones. Además, el momento de esto es ciertamente sospechoso, ya que el presidente de la SEC, Gary Gensler, podría encabezar las principales noticias sobre el acuerdo de Binance de las que su agencia no formaba parte.
Tether congela $225 millones en criptomonedas vinculadas a estafas de matanza de cerdos y trata de personas: 20 de noviembre de 2023
Fondo: Tether, en colaboración con el Departamento de Justicia y Chainalysis, ha congelado su propia moneda estable por valor de 225 millones de dólares vinculada a un sindicato internacional de tráfico de personas en el sudeste asiático. La congelación se produjo en 37 carteras de autocustodia. Los fondos estaban relacionados principalmente con estafas de matanza de cerdos, donde se engaña a los usuarios haciéndoles creer que están enviando fondos a una plataforma de comercio de criptomonedas solo para ser robados y se les niega la posibilidad de retirar dinero.
Resumen: Parece que Tether está trabajando estrechamente con el Departamento de Justicia en base a esta y otras recientes congelaciones de activos cooperativos. Esto coincide con el reciente impulso, a petición del senador Lummis y el representante French Hill, para tomar medidas enérgicas contra los principales actores extraterritoriales en el espacio de los activos digitales. Con el acuerdo de Binance que se analiza a continuación y el Departamento de Justicia trabajando con una cooperativa Tether, aparentemente se cumplió con esa solicitud de atención. Esto es bueno para el espacio y muestra que, cuando existen razones legales y órdenes judiciales para congelar fondos, todavía se puede congelar los activos sin una vigilancia financiera demasiado intrusiva.
El jefe de Binance se declara culpable del cargo de la Ley de Secreto Bancario y dimite: 21 de noviembre de 2023
Fondo: El 21 de noviembre, Binance y su director ejecutivo, Changpeng Zhao (“CZ”) admitieron haber violado las leyes contra el lavado de dinero, además de haber violado las sanciones y haber operado como transmisor de dinero sin licencia. Puede leer la acusación aquí y el documento de declaración aquí. Como parte del acuerdo, CZ acordó renunciar como CEO, no involucrarse con Binance durante 3 años y Binance debe nombrar un supervisor de cumplimiento independiente durante tres años. Las multas y sanciones totales ascendieron a poco menos de 4.000 millones de dólares. CZ se declarará culpable de un solo cargo de no mantener un programa eficaz contra el blanqueo de dinero en virtud de la Ley de Secreto Bancario, que conlleva una pena máxima de cinco años. Pero debido a varias pautas de sentencia y reducciones de calificación, es possible que alcance un máximo de 18 meses. CZ vive principalmente en los Emiratos Árabes Unidos, que es un país no extraditado con los EE. UU., lo que hace que el acuerdo de CZ de comparecer en Seattle para la sentencia sea aún más impactante.
Resumen: Hubo rumores previos a la eventual conferencia de prensa sobre los cargos y el acuerdo de culpabilidad. Los $ 4 mil millones son una multa enorme, pero parece que Binance ya se estaba preparando para pagarla desde hace semanas. El tweet de salida de CZ está disponible aquí y la declaración oficial de Binance está aquí. En distinct, la SEC no formó parte de este acuerdo, por lo que su caso contra el intercambio y CZ continúa. Era bien sabido en la industria que Binance tomó algunos atajos regulatorios en su ascenso al poder, por lo que esto no es del todo sorprendente. Este artículo proporciona una cronología clara de los acontecimientos que condujeron a este acuerdo. Esperemos que el nuevo CEO Richard Teng pueda continuar el camino iniciado por su predecesor en materia de cumplimiento de las obligaciones básicas AML/KYC. También es interesante y probablemente inteligente que Binance haya elegido a un ex funcionario de cumplimiento y regulador para liderar la nueva period de Binance en lugar del otro cofundador que está notoriamente ausente del acuerdo.
Brevemente señalado:
Coinbase financiada impugnación de la decisión de sanciones de servicios mixtos apelada: La decisión en la impugnación financiada por Coinbase a las sanciones de Tornado.funds ha sido apelada. Como recordará, en agosto la audiencia del tribunal inferior sobre ese asunto falló a favor del Departamento del Tesoro y emitió un fallo sumario. La Blockchain Association ha presentado un escrito en apoyo de la solicitud de apelación de Twister Hard cash. Este fue un artículo sólido que desglosó la decisión detrás de la presentación y sus implicaciones para la industria en normal.
Solicitudes de ETF de Blackrock y Fidelity File Place Ether: la solicitud de ETF de Blackrock Spot Ether se ha presentado oficialmente junto con una presentación correspondiente de Fidelity. Esto ocurre al mismo tiempo que la SEC retrasa la decisión sobre una variedad de aplicaciones de ETF al contado de Bitcoin.
Los legisladores envían cartas a las agencias estatales sobre cuestiones de activos digitales: Patrick McHenry, Richie Torres y un grupo bipartidista de otros legisladores enviaron varias cartas en las últimas dos semanas, incluida esta carta expresando inquietudes con las reglas propuestas para la presentación de informes de corredores de activos digitales del IRS y esta carta instando agencias no aplicaran la SAB 121 después de que la Oficina de Responsabilidad Gubernamental determinara que la SAB violaba la Ley de Procedimientos Administrativos.
Los proveedores de servicios de dominio luchan por las solicitudes de patentes: El servicio de nombres Ethereum (“ENS”) está en una pelea con Unstoppable Domains por el enfoque agresivo de solicitud de patentes adoptado por este último. ENS afirma que estas patentes se basan en tecnología anterior inventada por ENS y otros y puesta intencionalmente en el dominio público para que todos la utilicen.
Conclusión:
Las últimas dos semanas han sido un torbellino de actividad en la ley blockchain, lo que ilustra la compleja interacción entre las criptomonedas, la regulación y la aplicación. Desde la última demanda de la SEC contra un importante intercambio de criptomonedas de EE. UU. hasta las medidas proactivas de Tether para congelar fondos vinculados a actividades delictivas, estos eventos resaltan el panorama en evolución de las finanzas digitales.
La discusión equilibrada del Subcomité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre el uso de activos digitales en finanzas ilícitas, junto con importantes avances legales que involucran a actores importantes como Kraken y Binance, subraya el desafío precise de garantizar la seguridad y el cumplimiento en un sector que cambia rápidamente. A medida que la industria continúa lidiando con estos problemas, resulta cada vez más claro que el camino a seguir requiere un delicado equilibrio entre la innovación, los derechos de privacidad y el imperativo de frustrar los delitos financieros. Los eventos anteriores sirven como un poderoso recordatorio de la importancia de la vigilancia, la cooperación y una regulación cuidadosa para dar forma al futuro de las monedas digitales y su impacto en las finanzas globales.
