Precio de oro (XAU/Dólar estadounidense) Análisis, precio y gráfico
- Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. caen a pesar de una Reserva Federal agresiva.
- Los comerciantes minoristas siguen estando largos en oro.
Recomendado por Nick Cawley
Cómo operar con oro
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Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. han abierto la semana a la baja a medida que aumentan los temores de una próxima recesión en EE. UU. El UST a 2 años está 10 puntos básicos por debajo del máximo del viernes en 4,70 %, mientras que el UST a 10 años está 12 puntos básicos por debajo en 3,68 % durante el mismo período. El retroceso de casi 100 puntos básicos entre los 2 y los 10 es un fuerte indicador de recesión. A pesar de los menores rendimientos de los bonos, se espera que las tasas de interés de EE. UU. suban. En cuanto a los futuros de CME Fed Fund, la probabilidad de que el banco central de EE. UU. suba las tasas en 25 puntos básicos el 26 de julio se encuentra actualmente en un elevado 72% y no se esperan recortes de tasas de interés hasta enero de 2024.
Semana de mercados por delante: Nasdaq, oro, USD, Powell, PCE de EE. UU., IFO alemán, PMI de China, ventas minoristas de Australia
El testimonio de la semana pasada del presidente de la Fed, Powell, hizo poco para disuadir al mercado de que las tasas podrían subir más en el futuro. En su testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes la semana pasada, Powell dijo que era una «suposición bastante buena» que las tasas de interés de EE. UU. se elevarían nuevamente ya que «las presiones inflacionarias continúan siendo altas». La batalla entre una Fed agresiva y un mercado que busca una recesión inminente seguirá distorsionando la curva de rendimiento de EE. UU. y alimentando la volatilidad de las tasas de interés.
El oro rompió un nivel de soporte anterior la semana pasada y si este nivel ahora se convierte en resistencia, es probable que los precios del oro bajen en el futuro. El importante nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 % está en 19 904 USD/oz, justo por encima del punto psicológico de 1 900 USD/oz con un retroceso del 50 % del repunte de finales de septiembre a principios de mayo a 1 849 USD/oz. Un empujón y consolidación por encima de $1,940/oz. aliviaría la presión bajista sobre el metal precioso.
Gráfico de precios diarios del oro: 26 de junio de 2023
Gráfico a través de TradingView
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Pantalones largos |
Bermudas |
EY |
| A diario | 1% | 13% | 4% |
| Semanalmente | 14% | -19% | 3% |
Los comerciantes minoristas permanecen en largo neto
Los datos de comerciantes minoristas muestran que el 73,92 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes largos a cortos de 2,83 a 1. el net-short de los operadores es un 5,67% más alto que ayer y un 22,28% más bajo que la semana pasada.
Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios del oro pueden continuar cayendo. El posicionamiento es menos largo neto que ayer, pero más largo neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da una mayor sesgo mixto en el comercio de oro.
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