Yen japonés después del acuerdo de deuda de EE. UU.: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY

Dólar estadounidense, euro, libra esterlina frente a yen japonés – Acción del precio:

• USD/JPY ha superado la resistencia clave.
• EUR/JPY y EUR/JPY están coqueteando con los principales obstáculos.
• ¿Cuál es la perspectiva de la llave? yen cruces?

El yen japonés mantiene un sesgo débil frente al dólar estadounidense tras el aumento de la confianza tras el acuerdo tentativo de deuda de EE. UU., justo cuando aumentan las expectativas de otra subida de tipos de la Reserva Federal de EE. UU. Contra sus pares, sin embargo, la perspectiva difiere.

El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, llegaron el domingo a un acuerdo para elevar el techo de la deuda del gobierno, lo que podría evitar un incumplimiento catastrófico. El acuerdo estaba listo para pasar al Congreso para su votación.

Los sólidos datos de EE. UU. de la semana pasada, que incluyen la inflación, el gasto del consumidor, los pedidos de bienes duraderos y la retórica agresiva de los funcionarios de la Fed recientemente aumentaron las probabilidades de un aumento de las tasas de la Fed en la reunión del próximo mes. El mercado está valorando una probabilidad del 60 % de una subida de tipos de 25 puntos básicos el 14 de junio frente a una probabilidad del 17 % hace una semana y no ve recortes de tipos hasta finales de año.

Mientras tanto, la inflación en Tokio se desaceleró en mayo, en línea con las expectativas del Banco de Japón: la semana pasada, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo que esperaba que los precios primero se desaceleraran y luego repuntaran, lo que respalda el caso del statu quo en la política. El mes pasado, el BOJ mantuvo sin cambios la configuración de la política ultralaxa, pero con la inflación de Japón muy por encima del objetivo del BOJ, podría ser cuestión de tiempo antes de que el banco central japonés ajuste la política.

Gráfico diario USD/JPY

Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView

USD/JPY: aumenta por encima de la resistencia

La ruptura del USD/JPY por encima de la resistencia convergente crucial en los máximos de marzo y mayo de 138,00 ha abierto el camino hacia el máximo de finales de noviembre de 142,25. La resistencia provisional está en la línea media de un canal de horca desde enero (alrededor de 141,30), coincidiendo aproximadamente con el borde superior de un canal ascendente también desde el comienzo del año. Para que la presión alcista a corto plazo se revierta, el USD/JPY tendría que caer por debajo del mínimo de mediados de mayo de 133,75.

Gráfico diario GBP/JPY

Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView

GBP/JPY: Prueba de barrera clave

GBP/JPY está probando un obstáculo clave en el máximo de octubre de 172.10. A pesar de los signos menores de fatiga en los gráficos de marcos de tiempo más pequeños, el impulso en los gráficos de marcos de tiempo más altos continúa aumentando. El cruce necesitaría caer por debajo del mínimo de la semana pasada de 171.20 para que se alivie la presión alcista a corto plazo. La resistencia posterior está en 180,50 (el retroceso del 78,6 % de la diapositiva de 2015-2016).

Gráfico semanal EUR/JPY

Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView

EUR/JPY: ¿Fatiga de rally?

El EUR/JPY parece sobrecomprado en los gráficos de plazos más altos, ya que prueba una vez más una dura barrera en el máximo de 2014 de 149,75. Mirando el índice de movimiento direccional (DMI), el repunte de mediados de mayo parece ser una consolidación, en lugar del comienzo de una nueva etapa alcista. El Plus DMI y el Minus DMI están por debajo de 25, lo que sugiere condiciones sin tendencia/rango. Sin embargo, a menos que el cruce rompa por debajo de 145,50-146,50 (incluido el promedio móvil de 200 períodos en los gráficos de 240 minutos), es poco probable que la presión alcista desaparezca.

— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com

— Póngase en contacto y siga a Jaradi en Twitter: @JaradiManish