Zimvie
(Nasdaq: ZIMV)
anunció hoy que acordó vender su negocio de columna vertebral a la firma de inversión HIG Funds.
Las acciones de ZIMV se dispararon antes de que se abriera el mercado tras el anuncio, subiendo un 23% a 13,80 dólares cada una. Continuaron subiendo a medida que se abrió el mercado, saltando un 42% a 15,93 dólares cada uno.
La venta del negocio, valorada en 375 millones de dólares, convierte a ZimVie en una empresa exclusivamente dental. ZimVie, con sede en Westminster, Colorado, se separó de Zimmer Biomet hace casi dos años como una combinación de las unidades dentales y de columna del gigante ortopédico.
Según los términos del acuerdo, ZimVie recibirá 375 millones de dólares en contraprestación overall, incluidos 315 millones de dólares en efectivo. Los 60 millones de dólares restantes vienen en forma de pagaré que devenga intereses a una tasa del 10% anual. El consejo de administración de ZimVie aprobó la transacción y espera que se cierre en el primer semestre de 2024.
La compañía planea utilizar los ingresos después de impuestos para reducir la deuda, mientras proyecta un impacto acumulativo en el crecimiento de los ingresos, el margen EBITDA y el flujo de caja. ZimVie dijo que el acuerdo le permite optimizar las operaciones y afinar su enfoque como empresa exclusivamente dental.
El presidente y director ejecutivo, Vafa Jamali, dijo en un comunicado de prensa que la venta incluye la cartera y los servicios centrales de columna vertebral, preservación del movimiento y curación ósea EBI de la compañía.
“Nuestro negocio de columna vertebral posee una cartera innovadora y está bien posicionado para seguir mejorando con este nuevo propietario. De manera similar, esta transacción proporciona el funds para financiar el crecimiento futuro de las plataformas comerciales y de innovación dental, al tiempo que lower el perfil de apalancamiento de ZimVie”, dijo Jamali. «Esta transacción tiene como objetivo crear una ZimVie más eficiente y enfocada con una posición de liderazgo en mercados dentales globales atractivos y en crecimiento».
Desarrollos recientes para el negocio de columna vertebral de ZimVie
ZimVie anunció la semana pasada un importante desarrollo regulatorio para su negocio de columna vertebral. La Fda autorizó el uso de su sistema de fijación espinal Very important con Backbone & Trauma Navigation de Brainlab.
Otros avances recientes incluyeron los primeros procedimientos en EE. UU. con su nuevo disco cervical Mobi-C de 4,5 mm en octubre. ZimVie también alcanzó un hito importante con su sistema Tether en octubre, al tratar al niño número 2.000 con el sistema.
La presidenta de ZimVie International Spine, Rebecca Whitney, habló sobre el desarrollo y la comercialización del sistema el año pasado en DeviceTalks Boston.
Whitney también habló recientemente con Diseño médico y subcontratación sobre la situación actual del negocio de la columna vertebral. Desde que la empresa se separó de Zimmer Biomet, Whitney y su dirección buscaron reducir el negocio principal. Incluso salió de mercados como China en marzo.
David Saxon, analista de investigación senior de Needham & Co., describió recientemente el negocio de la columna vertebral como un “dolor de espalda” para ZimVie. También destacó una base más sólida para el negocio dental.
En una nota publicada hoy, Saxon describió la venta del negocio de la columna vertebral como un paso en la dirección correcta.
Whitney dijo MDO que ZimVie también planea una actualización de su línea central de fusión espinal.
«Parte de lo que estamos haciendo no es empezar de nuevo y borrar todo lo que hemos creado, sino empezar desde una gran ventaja para hacer que esos productos sean aún mejores», dijo.
Mike Gallagher, director common de HIG Cash, cree que el negocio tiene una base sólida. Destacó su cartera líder en el mercado, la satisfacción de los cirujanos y los resultados de los pacientes.
«Vemos una tremenda oportunidad de asociarnos con el equipo de liderazgo de la columna vertebral para respaldar la mejor innovación y una ejecución comercial sólida», dijo Gallagher. «La combinación de la experiencia de HIG en el espacio de dispositivos médicos y las capacidades del manejo de la columna vertebral de ZimVie creará un motor de innovación para distribuidores, cirujanos y pacientes».
