Zonas de soporte clave ahora en juego

S&P 500, Dow, Nasdaq Puntos de conversación:

• Las acciones estadounidenses se vendieron hoy, con todo el Dow, S&P y Nasdaq moviéndose a la baja y encontrando puntos clave de apoyo.
• La Fed está en un período de apagón esta semana, por lo que no hay discurso de la Fed para influir en las tendencias a corto plazo. Tanto el Dow Jones como el S&P están probando un soporte alto-bajo, pero puede haber un mayor potencial de ruptura en el Nasdaq, que ha establecido una posible formación de doble techo.
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

Fue un día difícil para las acciones, ya que las acciones estadounidenses continuaron retrocediendo. Ayer miré el S&P 500 justo cuando el precio estaba llegando al soporte en el nivel psicológico de 4k. También hubo un nivel de Fibonacci allí, por lo que hubo múltiples razones para llevar a los alcistas a la mesa y esa área mantuvo en gran medida los mínimos en la apertura de esta mañana, momento en el que los bajistas hicieron un fuerte impulso que se prolongó durante toda la sesión.

En el siguiente gráfico por horas, podemos ver cuán limpia fue esa ejecución ya que los vendedores continuaron insistiendo en el asunto durante la sesión de hoy, poniendo en juego una zona de soporte con algunas consideraciones a un plazo ligeramente más largo que estoy trazando desde 3912-3928.

Gráfico de precios por hora del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

Dando un paso atrás, podemos ver que el área actual que ofrece soporte ha estado en juego de varias maneras durante los últimos siete meses. Más recientemente, había ayudado a establecer resistencia justo antes de que el S&P 500 rompiera una formación de cuña descendente a raíz de los datos de inflación que se publicaron en noviembre. Esa ruptura condujo a un máximo más alto y luego a un mínimo más alto, que se imprimió justo en esta zona de soporte de 3912-3928 antes de que los compradores impulsaran otro máximo más alto.

Ese máximo más alto impreso el jueves pasado, justo alrededor del nivel de resistencia de 4100, que también es donde se proyecta una línea de tendencia bajista. Esa línea de tendencia se une a los máximos oscilantes del S&P 500 este año, y esto ayudó a producir el actual máximo de siete meses en agosto.

Desde que entró esa línea de tendencia, ha habido un marcado cambio de ritmo para los alcistas, particularmente a través de la acción del precio de esta semana con la Reserva Federal en una ventana de apagón.

Gráfico diario del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

Dow

Los futuros de Dow habían ganado más del 20% desde el mínimo de octubre hasta el máximo del jueves pasado y, de manera similar, ha habido un cambio de ritmo en los últimos días de negociación. El retroceso de esta mañana también encontró soporte en un nivel de nota y, en el caso del Dow, esto se toma del máximo que se produjo el 26 de agosto, la mañana en que el presidente del FOMC, Jerome Powell, envió un mensaje conciso pero claramente agresivo a los mercados, advirtiendo que el banco aún no había terminado con las subidas de tipos.

Curiosamente, la aparición de la semana pasada del presidente Powell tuvo un tono equilibrado, al menos para mis oídos. La respuesta del mercado, sin embargo, fue mucho menor ya que las acciones registraron una rampa masiva el miércoles por la tarde después de ese discurso, que condujo al máximo del jueves. Pero Powell no fue demasiado moderado en ese discurso y la próxima semana escucharemos más.

Esto es probablemente lo que está pasando factura, ya que el rebote desde los mínimos de octubre se ha extendido, en los tres índices, pero ciertamente en el Dow; por lo que es posible que veamos cierta posición cuadrando antes de un evento de alto riesgo en el calendario económico con la decisión de tasas del FOMC de la próxima semana.

En el Dow, el nivel de soporte en 33,444 sigue siendo de interés para los enfoques a corto plazo, ya que este es un soporte en la resistencia anterior, y hay otro un poco más bajo, alrededor de 33,106.

Para los bajistas o para aquellos que buscan negociar una continuación de la debilidad de las acciones, puede haber pastos más verdes (o más rojos) en otros lugares, que veré después del siguiente gráfico.

Gráfico de precios diarios de Dow Jones

Gráfico elaborado por james stanley; Dow Jones en Tradingview

Doble techo Nasdaq

Mientras que el Dow registró un movimiento del 21,2 % desde los mínimos de octubre hasta el máximo de la semana pasada, el movimiento máximo del Nasdaq fue del 15,83 % y el S&P 500 del 17,36 %. Entonces, el Dow lideró la carga, con el S&P 500 a la zaga y luego el Nasdaq a la zaga.

Quizás más interesante, sin embargo, es la estructura de acción del precio. Si bien el S&P 500 se ha topado con una prueba de la línea de tendencia de 2022, el Dow ya superó su propia variación del mismo dibujo. El Nasdaq, sin embargo, permanece bastante lejos de una línea de tendencia dibujada de manera similar y esto destaca cómo ha tenido problemas el movimiento de recuperación en el índice de tecnología pesada.

Y más recientemente, mientras que tanto el Dow como el S&P subieron a un nuevo máximo el jueves pasado, el Nasdaq simplemente volvió a visitar el mismo máximo que estaba en juego un par de semanas antes.

Esto configura una posible formación de doble techo. El escote de la formación sería el punto más bajo entre los dos máximos, y lo sigo alrededor de 11.465. La formación necesitaría una ruptura bajista para activarse pero, si lo hace, eso puede abrir la puerta para un movimiento bajista hacia 10,785. Y si ese nivel entra en juego, entonces estaríamos ante otra prueba de la zona de soporte a largo plazo que ha sido tan difícil de romper para el Nasdaq.

Gráfico diario de Nasdaq

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX