La debilidad del USD/JPY deja 140.00 como el próximo objetivo a la baja

USD/JPY Análisis de gráficos y precios

El dólar estadounidense cayó bruscamente el jueves después de que el último informe de inflación superó las expectativas del mercado y mostró que las presiones de los precios estaban disminuyendo. La inflación anual de EE. UU. cayó al 7,7 % desde el 8,2 % del mes anterior, lo que avivó las expectativas de que la Reserva Federal reducirá el ritmo y el tamaño de nuevas subidas de tipos. El presidente de la Fed, Powell, ya ha dicho que el banco central desaceleraría las subidas de tipos en algún momento, aunque también añadió que es posible que los tipos deban estar en un nivel restrictivo durante algún tiempo. El dato de inflación de ayer le dará a Powell cierto margen de maniobra antes de la reunión del FOMC de diciembre. De cara a la publicación del jueves, el mercado valoraba una probabilidad del 50/50 de un aumento de la tasa de 50 pb o 75 pb. Actualmente, el mercado valora una probabilidad del 83 % de un aumento de 50 pb y una probabilidad del 17 % de un aumento de 75 pb.

La inflación estadounidense cae al 7,7% desde el 8,2%. Lo que se avecina para la Fed y el dólar estadounidense

El fuerte giro de ayer en el dólar envió una amplia gama de mercados de riesgo fuertemente al alza y vio cómo el dólar se vendía fuertemente en el mercado. El Nasdaq registró una ganancia de más del 7%, el oro saltó a través de la resistencia y alcanzó los $1,760/oz+, mientras que el EUR/USD saltó de 0.9980 a alrededor de 1.0230 con precios por debajo de la paridad que ahora parecen cosa del pasado. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron considerablemente con la tasa de 2 años sensible a la baja de más de 25 puntos básicos en la sesión.

Gráfico de precios de EE. UU. a 2 años: 11 de noviembre de 2022

El cambio del jueves en las expectativas de las tasas de EE. UU. hizo que el USD/JPY cayera con el par a unos pocos pips de probar 140, un nivel visto por última vez a fines de septiembre. La combinación de un dólar fuerte y un yen débil ha hecho que el par suba 40 dígitos desde finales de septiembre del año pasado. El Banco de Japón, que ha estado sentado al margen observando el movimiento durante la mayor parte de este tiempo, aparte de un par de intervenciones recientes, estará feliz de ver caer el USD/JPY. El objetivo inmediato es 139.40 a 140.00, mientras que cualquier movimiento al alza probablemente tendrá dificultades para encontrar tracción.

Banco de Japón (BoJ) – Intervención en el mercado de divisas

Para todos los datos y eventos económicos que mueven el mercado, consulte el Calendario económico de DailyFX.

Gráfico de precios diarios USD/JPY – 11 de noviembre de 2022

Gráficos creados con TradingView

Comerciantes minoristas recortan shorts netos

Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 43,57 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,29 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 5,50 % más alto que ayer y un 13,46 % más alto que la semana pasada, mientras que el número de el net-short de los operadores es un 24,74% más bajo que ayer y un 30,43% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netamente cortos sugiere que los precios del USD/JPY pueden continuar aumentando. Sin embargo, los comerciantes están menos cortos netos que ayer y en comparación con la semana pasada. Cambios recientes en el sentimiento advierten que el La tendencia actual del precio del USD/JPY pronto puede revertirse a la baja a pesar de que los operadores siguen estando cortos en términos netos.

¿Cuál es su opinión sobre el A NOSOTROSUSD/JPY – alcista o bajista?? Puede hacérnoslo saber a través del formulario al final de este artículo o puede contactar al autor a través de Twitter. @nickcawley1.