Equipo de liderazgo de capital de Permuto
Intercambio de capital
En un movimiento que podría revolucionar el mundo de la inversión, Permuto Capital se está acercando a lanzar una nueva clase de valores de capital que prometen desacreditar el dividendo del valor de capital restante de las acciones comunes. Los productos pioneros, basados en una solución de blockchain opcional que usan la cadena de bloques de chía, están listos para atraer a una amplia gama de inversores que buscan formas innovadoras de construir sus carteras de inversión. El concepto se introdujo por primera vez en Alquimia de dividendos: desglosar el patrimonio de Microsoft con blockchain.
Resumen de productos
El 28 de febrero de 2025, Permuto Capital dio un paso adelante significativo al presentar dos nuevas declaraciones de registro para productos basados en la equidad común de Apple (AAPL) y Broadcom (AVGO), lo que se suma a su presentación previa para Microsoft (MSFT). Esta innovación financiera separa una parte común en dos partes distintas y negociables: un «certificado de dividendos» que da derecho al propietario a pagos de dividendos y un «certificado de activos» que representa todo lo demás.
Los certificados de dividendos ofrecen una forma de capital eficiente de generar ingresos con un tratamiento fiscal de dividendos favorable, haciéndolos atractivos para los jubilados, fondos de pensiones, compañías de seguros y otros inversores centrados en el flujo de efectivo. Mientras tanto, se espera que los certificados de activos se negocien con «apalancamiento natural», suponiendo que el componente de dividendos mantenga un precio relativamente estable basado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros.
Innovación financiera
Si bien el concepto de separar los dividendos de otros elementos económicos de una parte común no es nuevo en Wall Street, se destaca el enfoque de capital de Permuto. Al diseñar una estructura asequible accesible para inversores de todos los niveles, están democratizando una estrategia que una vez se reserva para grandes inversores institucionales que ejecutan operaciones a medida.
La simplicidad de la solución Permuto es tranquilizadora: todos los certificados están respaldados 1: 1 por las acciones de la compañía subyacente en un fideicomiso, sin ingeniería financiera compleja o elementos sintéticos. Una ventaja del uso de la confianza es que los certificados no están basados en el tiempo como estructuras sintéticas y, por lo tanto, los inversores pueden disfrutar de un acceso continuo a los certificados. Los inversores pueden realizar transacciones en uno o ambos certificados, depositar acciones comunes con un custodio para recibir los dos certificados, o devolver ambos certificados al fideicomiso para recuperar una acción común.
Tecnología blockchain para la reducción de costos
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Permuto Capital tiene como objetivo enumerar ambos tipos de certificados en una bolsa de valores nacional, con la compañía fiduciaria de depósito (DTC) que los mantiene para los inversores que utilizan plataformas tradicionales. Sin embargo, aquellos que buscan maximizar las devoluciones pueden optar por mantener sus certificados como tokens de activos de chía (gatos) en la cadena de bloques de chía, que ofrece una distribución de dividendos rentable. Los titulares de gatos recibirán una gran parte de los pagos de dividendos en comparación con los certificados controlados por DTC con permuto que transmiten los ahorros de costos al usar la cadena de bloques.
La chía blockchain también permite el comercio de 24/7 en mercados descentralizados, libres de paradas de intercambio y potencialmente más rentables que los intercambios tradicionales.
Pensando en el futuro
A medida que avanza la aprobación regulatoria para los productos vinculados a Microsoft, Apple y Broadcom, el CE-CEO CEOT de Permuto, Trent Martensen, afirmó su compromiso, afirmando: «No tenemos intención de desacelerar y esperar presentar declaraciones de registro adicionales para más fideicomisos en las próximas semanas».
Los certificados de dividendos y activos de Permuto podrían representar la primera clase de activos invertibles disponibles para el público desde la creación de Bitcoin. Al separar elegantemente dos componentes de una acción que se negocia públicamente, esta idea simple desbloquea la demanda adicional de los inversores, ya que los componentes individuales satisfacen necesidades específicas y permiten una construcción de cartera más precisa. A medida que Permuto Capital continúa superando los límites de la innovación financiera, el panorama de inversiones puede nunca ser el mismo.
